2015年“跟风”买香港保险的中产,十年后是亏的想跳海了还是在庆幸呢?

Tracyrat

｜2026 NO.01

最近，一篇题为《第一批排队买港险的中产，已经亏到想跳海了》的公众号文章被疯狂转发。甚至我的客户中都有默默点赞和转发给我来看的。

不得不说，这篇文章文笔极佳，把香港保险形容成了一场精准收割内地中产的“陷阱”。它精准地捕捉到了大家对于配置港险的隐忧：降息、汇率波动、分红不确定性。但是说实话，作为一名深耕香港保险行业7年的经纪人，我读完第一反应是感慨——这种深谙互联网情绪的文字，确实比冷冰冰的合同更能击中人心。

然而，情绪是廉价的，数据才是昂贵的。

与其在互联网的口水战里焦虑，不如让我们做一个实验：把时间拨回到十年前。

我的两位朋友（都不是我的客户，只是单纯跟我分享）分别在两家不同的香港保险公司，于2015 年、2016年，跟着他们的朋友一起，签署了一份香港储蓄分红险合约。

当时人民币兑美元汇率还在 6.2 徘徊，内地房价还在爬坡见顶的途中，内地理财收益随处可见 8% 以上。

十年后的今天，2026 年初，这批“第一波吃螃蟹”的中产，到底是成了那篇公众号文章里描述的“冤大头”，还是在暗自庆幸守住了财富？

别急着下结论，让我们来看看真实的数据。





第一位朋友在2015年配置了一份年交3万美元连续交5年的友邦充裕未来储蓄分红险。在2025年初的时候查看他的保单价值报告，其中保证现金价值97613.72美元、复归红利13695.44美元、终期红利47767.19美元，一共159076.35美元。正如他在微信上开心地表达：5年一共存了15万，9年后的现在，假如都取出来能有16万美元，不仅没亏还有增值。





第二位朋友同样分享了一份持有了9年的香港储蓄分红险的年结单给我。她当年选择的是富卫人寿的盈聚未来储蓄分红险。同样分5年存、总投入12.5万美元。在第九年的时候，保单总价值131541.32美元。同样地不仅没有亏本、还有些许增值。

而且这些都还没有考虑“汇率”带来的额外收益。

2015年： 人民币兑美元汇率约 6.2。你存入 100 万人民币，折合约 16.1 万美元。

2025年： 汇率在 7.2 上下浮动。 即便你的保单这十年一分钱利息不涨，你手里的 16.1 万美元现在也值 116 万人民币。这多出来的 16% 是什么？

是购买力保卫战的战果。 那些嘲笑港险利息低的人，往往忽略了：资产的底层货币，本身就是一种收益。 尤其在降息周期下，手握强势货币资产，本身就是一种“确定性”。

很多人总想在香港博取暴利，却忘了港险最核心的逻辑：在充满变数的世界里，给自己留一个确定性的资产锚点。

关于“亏到跳海”，那篇爆款公众号文章中唯一给出“实锤”的数据，只是一张来自小某书上的截图。

乍看之下确实很亏，但是细想一下却又觉得疑点重重：1、 嫌弃回本慢，为什么当年不选择趸交或者2-3年的短期交费计划而是选择了非常小众的15年缴费期的储蓄险计划？除了有潜在的销售误导可能性。关键原因很可能是这位“客户”本身资产就不丰厚，无力短期缴费只能靠拉长缴费期来实现变相的“存钱”。2、总保费6.9万，保额20万，这怎么看都不像是个储蓄分红险，而应该是带有杠杆的人寿保险，人寿保险自然有风险保费，单纯用现金价值去衡量产品性价比，本身就是盲人摸象的行为。当我们真的拨开情绪的迷雾，通过寻找论点、论据的逻辑再来看一遍这篇爆款公众号，就很容易发现：它的每一个结论都是那么直给却毫无支撑。它确实很聪明，但是不真诚、也不客观。

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近些年很多人抱怨保单前几年取不出来钱。 但请回头看看这十年，那些“流动性极好”的钱都去哪了？

去了 2018 年爆雷的 P2P；

去了 2021 年高位接盘的楼市；

去了 A 股 3000 点保卫战。

保险的“非流动性”，本质上是一种“强制储蓄”。 它帮你躲过了所有的投资冲动和消费诱惑。十年后的今天，当你每个工作日在家和公司之间奔波，面对不再确定的职场未来时，这笔“取不出来”的钱，反而成了你唯一能随时动用的、穿越周期的“救命钱”。

所以，回到标题那个问题：那批中产后悔了吗？

我问过那两位朋友，他们回答都很清醒： “不后悔”。他们都没想过靠这份保单发大财，反而是想在那个所有人都在疯狂加杠杆、赌国运的年代，通过这份强制储蓄给自己和家人留一个plan B。现在看来，这个计划执行得很完美。

如果说《第一批排队买港险的中产，已经亏到想跳海了》这篇文章写的是一种群体性的幻灭，而我看到的是个体在周期中的自救。

2026 年，我们面临的挑战依然存在：利率继续下行、全球局势扑朔迷离。但我始终相信，财富增长的逻辑已经变了。以前靠“博”，未来靠“守”。

香港保险不是神药，它治不了暴富的贪婪，但它是一把结实的雨伞。 如果你也有一份拿了十年的保单，别被网上的噪音吓跑，翻开计划书，去看看那些真实的数字。

那是你十年前的远见，在这一刻给你的回响。

你的港险持有几年了？分红实现率达标了吗？ 如果你也有看不懂的保单计划书，或者想看看我手中这份保单的完整复盘对比表，欢迎私信我。2026 年，我们一起清醒理财。
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