香港保险市场最新排名揭示:前三巨头占据41%份额,行业集中度持续提升

Tracyrat

2025年的香港保险市场持续呈现高热度态势，业务办理处常见客户排队等候，甚至部分机构需要采取限流措施。市场活力的直接体现是新造保单保费规模的迅猛增长——2025年上半年，相关保费同比激增约50%。然而，在这片繁荣景象之下，一场深刻的行业结构性调整正在进行，“强者愈强”的法则主导着市场资源的重新分配。

三强市占率高达41%


要穿透表面的繁荣，洞察真实的市场力量对比，最可靠的依据莫过于官方发布的统计数据。

香港保险业监管局（IA）的2025年上半年临时数据显示，长期业务的新造保单保费总额已冲上1737亿港元的历史高位。

值得关注的是，这一巨额增长的收益并未被市场参与者均享，而是呈现出明显的集中化流向，市场份额正以前所未有的速度向行业头部公司汇聚。

当前的市场竞争态势，已从过往的多元竞争阶段，进入了由少数巨头主导的“头部割据”时代。具体来看：

汇丰保险凭借其在个人人寿新造业务方面的强大实力，自2022年以来已连续三年蝉联市场榜首，在2025年上半年依旧保持领先地位，显示出深厚的客户基础与稳固的市场号召力。

恒生保险与友邦保险作为市场的重要两极，分别占据了第二和第三的位置，与汇丰共同构成了市场的第一梯队。

一个不容忽视的关键趋势是行业集中度的急剧攀升。2025年上半年，仅排名前三的保险公司就合力拿下了41%的市场份额；而市场前十名的公司合计市场份额更是高达87.4%，几乎垄断了市场。

这清晰地表明了“马太效应”在行业内充分显现——品牌影响力、客户资源、资本优势持续向头部企业倾斜，中小型保险机构的生存与发展空间面临更大挑战。

警惕“排名陷阱”：全面认识市场


投资者在参考市场排名时，需特别警惕一个常见的“信息陷阱”：

许多非官方或自媒体发布的排名，有意或无意地将汇丰保险、恒生保险、中银人寿等实力雄厚的银行系保险机构排除在外，仅对传统的纯保险公司进行排序。

这种片面的排名方式，人为地扭曲了市场的真实图景，因为银行系机构依托其庞大的零售网络、深厚的客户关系和综合金融服务能力，一直是香港保险市场中举足轻重的力量。忽略它们，就无法准确评估市场的真实竞争全貌。

因此，要获得客观、完整的市场格局认知，唯一权威的途径是查阅并分析监管机构发布的官方全量数据。



如何三步获取并解读权威官方数据？
香港保险业监管局（IA）的官方网站是获取最原始、最权威市场数据的唯一官方渠道。查询流程清晰简便：

第一步：访问官网

直接搜索并进入香港保险业监管局（IA）的官方网站。

第二步：定位数据板块

在网站导航栏或明显位置找到“资源中心”或类似栏目，进入后选择“市场及行业统计数据”，进而找到“长期业务季度发表的临时统计数字”这一关键报告系列。

第三步：查询与解读

选择您想了解的统计周期（例如“2025年上半年”）。在报告中，核心关注 “个人人寿新造业务保费” 这一指标。该指标直接反映统计期内各公司新销售保单的保费收入总和，是衡量其当期市场拓展能力、业务规模和竞争力的最核心、最直接的尺度，也是构成市场排名的根本依据。



综合实力的新阶段
今日的香港保险业，竞争维度已显著深化和拓宽，超越了早期单纯依赖规模扩张的模式。行业正进入一个全新的发展周期，其驱动力来源于多维度的综合实力：

产品创新力：能否设计出更贴合客户需求、具备长期竞争力的产品。

合规与风险管理能力：在日益严格的监管环境下稳健运营。

服务生态与多元化：提供包括健康管理、财富传承等在内的综合解决方案。

长期投资与价值创造能力：为客户资产实现稳健增值。

随着市场日益成熟与规范，香港保险业有望依托其国际化优势、成熟的法治环境和创新能力，进一步提升全球竞争力。

这不仅将为全球投资者提供更稳健、优质、多元化的资产配置与风险保障选择，也将有力巩固和提升香港作为国际金融中心的地位。

对于有意布局香港保险市场的投资者而言，理解并善用官方数据，看透排名背后的真实市场结构与竞争逻辑，是避免被片面信息误导、做出理性决策的首要步骤。

在行业集中化不可逆转的大趋势下，清晰地识别出市场的真正主导者与核心玩家，是有效规划个人及家庭长远保障与财富策略的重要基础。