香港保险到底值不值得买?

KevinUnani

最近人民币涨了不少，创了一年多新高！很多朋友慌了：手里的美元要不要赶紧换成人民币？现在买香港保险是不是亏了？先说结论：汇率每天、每月、每年都会变，人民币和美元都是全球主要货币，会随着经济周期、货币政策波动。过去32年，人民币兑美元汇率在6.14到8.63之间来回波动，不会一直涨，也不会一直跌。现在恰恰是中产家庭配置港险（美元资产）的好时机——顺着趋势借汇率红利降成本，才是聪明的资产配置思路。今天给大家梳理清楚3个问题：1）美元保单到底保什么？2）它怎么帮你规避汇率风险？3）为什么说短期波动根本不用慌？1、先搞清楚：美元保单不等于美元资产很多朋友以为，香港保单以"美元计价 = 美元投资"，其实完全不是这么回事。说白了，美元保单 ≠ 美元资产，核心优势就一个：你买的是全球资产组合，不是单押美元。

香港保险公司普遍采用全球化、多元资产配置的投资策略，典型的资产配置结构大致如下：债券类（70%-85%）： 作为保险公司投资的底仓，主要配置投资级及以上评级的政府债券与企业债，确保有稳定的打底收益；股票类（5%-15%）： 分散投资于全球主要市场，捕捉各国经济增长红利；另类资产（10%-15%）： 涵盖私募股权、投资性房地产、基建项目等，降低组合整体波动；现金及短期工具（少量）： 用于流动性管理。

在地域布局上，投资覆盖北美、欧洲、亚太及新兴市场，行业横跨金融、科技、能源、消费等多个板块。说白了就是：配置香港保险是"全球资产组合" ，而不是单纯押"美元"一个方向。这种高度分散的策略，显著降低了单一市场波动对收益的影响，支撑起保单6%-6.5%的中长期预期回报。2、担心美元波动？这个功能帮你切换货币对于美联储降息这些消息，说白了，美元的短期利率升降几乎不影响香港保险的长期收益。美联储降息，会利好股市、基金等权益类资产价值。因为降息释放流动性，融资成本降低，更多资金流向预期收益更高的资产，这类资产会预期增值。而香港保司的投资优势就在于，不仅能做固收+权益的不同资产类别投资，还能布局不同国家、不同行业，在稳健的同时抓住好机会！另一方面，如果你实在担心美元波动，香港保单还有个"隐藏功能"可以帮你完全避开美元影响——多种货币转换功能。

如上图，香港保单往往支持多达10种货币随时转换，包括美元、港元、人民币、英镑、新加坡元、澳元等。最快第一个保单周年起就能转换，每个保单年度可转一次。说白了，配置保单后，如果你不看好美元，可以随时换成其他货币持有，摆脱美元的影响。3、汇率波动真有那么可怕？拉长周期看影响很小汇率风险，是很多非专业投资者担忧的点。但把汇率波动拉长到保单持有周期中，你会发现它对收益的影响微乎其微。

假设在两种极端汇率下买/卖美元，平均到32年的时间周期内，对年化收益的影响仅仅有±1.06%的差值。说白了：拉长周期看，汇率的任何波动都是可以忽略不计的。前面我们分析了，香港保险与美联储、美元降息的影响不大，港险的底层投资逻辑已经非常清晰，再加上它是长期、全球的资产配置，单一货币的短期波动影响更小。今天美元的升还是跌，并不能决定20年后的结果。香港保险做的就是：让大部分人用相对低门槛的方式，参与全球资产的长期复利。4、最后划个重点香港保险的主要特点和在家庭资产配置中的作用，说白了就三点：资产隔离；分散投资；不与单一市场绑定。每个目的都是为了让你的资产不容易受到国内或单一经济周期的冲击。第一，保持长期视角。 香港的储蓄分红险是10年以上的资产配置，5年内的汇率起伏对最终收益影响有限。第二，关注"实际回报率"而非"汇率"。 投保人可以每年看保险公司年报和分红实现率，查看"总现金价值/总保费"比率和历史分红实现率，比盯汇率更重要。第三，善用货币转换与红利锁定功能。 美元弱就换人民币，美元强就换回来；市场高位锁定红利，低位继续滚存，保单本身就自带"反脆弱"属性。第四，顶级资管公司专业打理。 香港保险公司背后，站着全球顶级资产管理团队，如贝莱德、霸菱、富达等，具备数十年全球市场经验，强大的风控和投资研究能力，有着优秀的历史业绩数据。综上所述，配置香港保单作为境外资产，不是赌哪项资产会"赢"，而是一项家庭资产配置中的兜底资产，在波动中维持稳定，无论如何都不会"输"。美元汇率短期承压，是经济周期、利差变化共同作用的结果，但香港储蓄险的价值并不系于美元一时之涨跌。全球资产配置、多货币转换、长期复利和保险公司主动管理，共同为保单筑起一道"汇率防火墙"。与其每天刷新中间价，不如把眼光放到10年、20年后——时间，才是最好的对冲工具，保单背后的全球优质资产，才是你财富真正的"压舱石"。如果大家不确定自己的情况是否适合配置港险，欢迎把你的需求告诉我们的顾问，给你一些专业建议。

关注视频号：

---

历史文章：1、2.5%预定利率正在加速离场2、一款超优秀的养老年金
3、重磅：7月1日起，香港分红险上限下调至6.5%！
4、重新定义百万医疗险！
5、0免赔的中高端医疗来啦