保单配置,该选香港还是内地保险?90%的人都错了!别被“保费低”骗了,先看这3个致命坑

RafaelIdorb

最近被客户问麻了——“彩彩，我到底应该买香港保险还是内地保险？”

不是因为香港保费低而吸引我，就是被内地刚兑稳套牢。

其实这个问题并没有一个固定的答案，但是90%的人踩到了坑。彩彩今天给大家掏心窝子说一下，不要着急下结论了，请先看完下面这三条致命陷阱再做决定吧！
01 | 别被“保费低”所迷惑，重疾险的保障额度并不能随时取用

很多客户因为香港重疾险“保费低、保额高、全球理赔”而被吸引。

但是彩彩私下里说了一句话大实话：重疾险赔的钱，是给你的兜底救命钱。这笔资金的意义在于，在你倒下之后家里人就不会失去赖以生存的房贷、孩子的学费和生活费了。

香港保司赔的钱，会直接打入你的香港账户里的港币或者美元。

关键问题来了：我们内地有外汇管制，个人每年只能结汇5万美元。这就意味着你急需一笔五百万美元的赔付款来周转的话，你需要花费十年的时间一点一滴地“挪”回国内。

彩彩客户的真实反馈：我的朋友去年理赔了，钱卡在香港，家里急着用钱买房首付，差点崩溃，气得直拍大腿。

彩彩分析：这不是个案。对于大多数长期居住在内地的家庭来说，选择内地重疾险的话，理赔款可以直接以人民币的形式到账，在关键的时候“及时性”比那点所谓的“保费差价”更为重要。

当然，如果你资产充足、国内保障已经配齐，并且未来有海外生活的打算或者只想配置一部分美元资产的话，香港重疾险的长期增值以及全球覆盖的功能就显得很有“补充”的意思了。

但是前提是你得知道这笔钱短期内可以看到，但用起来会慢一些。
02 | 医疗/意外险：你住在哪里，就在哪里买！服务比条款更重要

医疗险、意外险都是每年买一次的消费型保险。它们的核心不是收溢，而是“服务”和理赔体验。

内地一些高端医疗险，提供绿色通道、陪诊服务、直付网络。生病了打个电话，保险公司就会帮你约专家、安排住院，并且有人陪你去看病，省去了排队的烦恼。

香港的医疗险也可以覆盖全世界（包括内地），但是遇到紧急情况的时候，你一定会选择离自己最近并且最熟悉的一家医院。跨国沟通、理赔材料邮寄、时差问题……在急需帮助的时候都是负担。

彩彩还是想说一下：如果长期生活在中国大陆的话，医疗、意外险等高频次的服务型产品强烈建议优先选择内地。本地直付网络、客服响应速度以及语言沟通无障碍都可以使你在最需要的时候得到直接且省心的帮助。
03 | 理财险（储蓄分红险）：这才是港险与内地险的“主战场”

说到理财险（主要是储蓄分红险），这才是两者最大的区别所在。

内地险：需要的是确定性，如同存款长期以来，内地客户把保险当作保障工具来追求“刚兑”。合同写的是2.0%，到期就给到2.0%的样子，并且很像银行存款一样安全。

但是彩彩翻看了过去十年的数据，随着利率不断下行（目前十年期国债收溢率为1.6%左右），保险公司的“刚兑”压力很大。因此监管也推出分红险来实现风险共担的目的。

港险：看重的是“可能”，如同投资香港市场比较成熟，客户对于保险的投资属性也比较接受。港险的“保正”部分只有0.5%-1%，再加上“非保正分红”，长期预期收溢可以达到5%到6.5%左右。

核心差异在投资端：

• 内地险：内地险资出境困难，主要投资国内国债、存款等固定收益类产品以求安全稳健。• 港险：港险资金全球配置，权益类资产（谷票等）占比可以很高，追求更高回报。

图说：内地险与港险底层资产配置逻辑对比
04 | 你是选择刚兑的2.0%，还是保底为零点五加浮动5到6个百分点？

这要看你是否愿意接受风险以及对“确定性”的执念程度。

彩彩见过很多高净值客户，即使知道某款港险的历史分红数据很好看，但是还是选择了收溢低但“写死”在内地合同里的产品。

彩彩只能苦笑：这是人性，对确定性的偏爱。

但是我认为分红险有长期的优势。当保险公司把更多的可分配盈余拿出来与客户分享的时候，这就形成了一个更健康、可持续的发展模式。保险公司在不失去安全性的情况下不必过分保守，“刚兑”并不等于无风险；投资者也存在获得经济增长红利的机会。

所以，这不是好坏问题，是选择问题：

• 求安心、保本第一：选择内地“刚兑型”的产品，睡得踏实。• 能接受波动、博取长期更高收溢：可以研究一下港险分红产品来博取长期更高的收益，但是要做好非保本部分可能不如预期的心理准备。

图说：确定性收益与浮动收益的长期曲线想象
05 | 购买理财险之前必须了解的三个“认知黑洞”

坑一：只看演示，不看“分红实现率”港险计划书上漂亮地写着6.5%，这是预期收溢。主要看保司官网公布的“分红实现率”，它告诉了你历史上的承诺兑现了多少。彩彩会从内部数据库中提取数据给你查看。

坑二：分不清英式分红、美式分红简单来讲，英式分红（归原红利）类似于滚雪球，在账户中积累起来的收益可以复利增长，并且具有较大的长期增值空间；但是流动性稍差。美式的分红是现金形式发放给股东们，比较灵活方便一些。选择哪种方式看自己要如何使用这笔钱就决定了。

坑三：不考虑汇率变动港险一般用美元或者人民币计价。未来如果人民币升值，那么你的保单绝对价值就会减少；而如果是贬值的话，则相当于增值了。这是一把双刃剑，也是配置美元资产的意义之一——对冲单一货币的风险。



图说：汇率波动对保单价值的影响示意图
06 | 彩彩的私房配置建议：先基础，再进阶

1. 先保障后收益：不管哪家保险公司，先给医疗、重疾和意外等“安全垫”打好底。地基不稳定的话再高的楼盖也经不起风浪的考验。2. 先境内后境外：内地基础保障做好了，如果还有闲钱（一般建议可投资资产达到50万人民币以上），并且有美元配置、子女留学、海外养老等真实需求的话，则可以考虑用港险做“进阶配置”。3. 先了解再做决定：尤其是港险，合同繁体字、条款复杂。不要在不懂的情况下锁定10年或者20年的钱。

07 | 说到底，保险就是工具、人才才是关键

保险其实是一种金融工具，工具本身没有好坏之分，只有适合与否。

有人用它来对冲货币风险，也有人把它当作资产隔离的一种手段，还有人就是想给自己的退休生活打下一份确定的基础。

彩彩最后说了一句话：你需要的不是一个只会推销产品的销售，而是能够站在你的角度帮你分析问题、匹配方案的专业顾问（比如我）。

如果你还在为选择而烦恼，或者对分红实现率、产品对比一无所知的话，就来找彩彩聊吧。

我不会催你下单，但是可以帮你：

1. 确定好家庭的主要需求和风险缺口。2. 对比市面上主流产品的实际数据以及隐藏的坑点。3. 提供一个真正适合你的并且可以实施的配置方案。

私信我，扣“配置方案”，我可以把我们团队内部整理的《内地&香港保险选择避坑清单》发给你参考。

毕竟，每一笔钱都是得来不易的，每一份规划都应该得到你对未来的期望。













"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保正收溢，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"