香港保险的三大坑!90%的人都买错了,彩彩掏心窝子说点没人敢提的真相

KevinUnani

最近被客户问麻了——“彩彩，网上都说港险复力6.5%，是真的吗？”

不是问"多久翻倍？而是问是否稳赚不赔。

说实话，我花掉了一半多的钱才明白港险这东西不懂门道就容易踩坑。彩彩今天给大家揭开销售们不敢说的三大秘密。
01 | 不要被6.5%给骗了，那是画给自己30年后用的饼

很多人一开始就被"6.5%"的演示所吸引，觉得买了就可以躺着赚钱。

彩彩翻看了我们港智派内部数据库，给你泼盆冷水：这个数字是演示上限，在复利滚雪球30年左右才能达到的终点，并不是你一上车就可以拿到站票。

真实的情况是怎样的？

持有时间	普遍预期IRR	状态
5年	刚回本或微利	保正现金价值附近
10年	4%左右	开始有收溢
20年	6%左右	进入复力加速期
25 - 30年	接近6.5%	长期复力效果显现

因此，彩彩还是想说一下：港险属于典型的"长期主义者"的游戏。

如果你打算把钱存进去两三年后就取出来用，或者追求短平快的锂财的话，那么港险就不适合你。最适用的是10年、20年的现金流规划——比如给孩子准备教育金、给自己做养老金储备或者是提前为将来铺路储蓄一笔"安心的钱"。
02 宣传的红利，不一定可以全部转化为收入

做计划书的时候，销售给我的演示天花乱坠：投资一百万，在二十年后可以增值到三百万。香不？太好闻了！

但是彩彩私下里说了一句话大实话：演示和拿到实际的好处之间并没有直接的关系。

大部分港险的收溢结构为"低保障高分红型保险产品，其获得较高的收益主要是由于保司对投资部分进行全额分红。但是现实中分红很大程度上取决于保险公司所做出来的成绩，在未来一定会有波动。


图说：分红实现率是检验承诺的试金石

最重要的是，如果分红实现率达不到标准的话，之前你所了解的所有的"提领密码"都会失效。

比如流行的"567提领法"(每年提取7%)，如果分红跟不上的话，你还硬着头皮去提高它的话就会拉低长期复利的效果。这不是危言耸听，在彩彩看来这样的情况很多见了。

那是不是保险公司都在做不切实际的承诺？不是。

产品上市之前，精算师要进行上千次的压力测试，并且演示逻辑需要经过保监局的审核。最重要的是香港保监局强制所有公司公开历史分红实现率，做得好与不好，在官网可以查到，想隐瞒也是不可能的事情。


图说：监管强制披露，数据一目了然

我们团队去年把所有的保司数据都扒了一遍，得出的结论是：给演示收溢打个八折就差不多了。

以友邦环宇盈活为例，演示20年复力6.5%，打八折后还有大约五点二左右，其实也挺好的。


图说：友邦环宇盈活20年预期收溢演示（8折后）

但是各个公司之间存在很大的差别。友邦、安盛、永明等第一梯队公司的历史实现率很好，可以比较乐观一些；有些波动大的公司在做压力测试的时候最好取50%-150%的区间范围进行检查，并且要确定自己最坏的情况能不能承受得住。

实在不能忍受分红波动的，香港也有高保底的产品可以考虑，复力能超过2%，稳健型的朋友也可以关注一下。
03 | 即使分红可以达到100%，拿到的钱也还要打个折！

这是90%的人都不知道的巨坑！

你认为计划书写第10年会有十万美元的红利，分红实现率是百分之百，在十年之后就可以拿到十万美元现金吗？

错！大错特错了

目前香港主流的分红险（英式分红）发放的是红利面值，而不是现金。想要提前把未来的收益变成现在的钱吗？可以了，但是保险公司会用一个折现率来打折扣给你。

这就像是公司给你一张500元的购物卡，你想马上换成现金，在二手市场上最多只能卖到450元左右。越早提出来损失就越大；只有等到红利到期（比如归原期）的时候才能100%兑现。


图说：红利折现，提前变现必有损耗

因此，港险并不适合频繁提领。 网上所说的"提取密码"其实就是对产品长期提取能力的一个参数，并不是让你早期薅羊毛的万能钥匙。

如果你有早期用钱的需求的话，彩彩建议你重点关注两种产品：美式分红类产品（现金方式直接发放红利），或者是复归红利比例很高的产品，这些产品的流动性会比较好。
04 | 彩彩的掏心窝子总结：你需要的是"最对"的，而不是"最牛"的

聊了这么多，彩彩最后想说的一句话就是：香港保险从来不是一夜暴富的神器，它本质上就是一个长期的、跨境的、稳健的资产配置工具。

它的价值主要体现在：

1. 长期复力增值：用时间换空间，对抗通胀、利率下行。2. 多元货币配置：降低单一币种风险，特别是美元资产。3. 财富定向传承：利用保单结构设计来达到资产隔离和有秩序地进行财产分配的目的。

千万不要被表面的高数字所蒙蔽。 买之前先问自己三个问题：

1. 这笔钱我打算放多久？（至少10年）2. 我能承受多大的收入波动？（看分红实现率的历史）3. 我以后的主要用钱需求是在什么时候？（决定产品流动性选择）

如果你还在犹豫不决，担心选错的话可以找彩彩聊聊。

我不会催你下单，只会帮你：

1. 避坑：用我们内部数据库，帮你避开产品中隐藏的雷区。2. 选择：结合你的家庭情况、资金安排以及风险承受能力来挑选最合适的理财产品。3. 买得放心：从投保到售后服务，都有我们团队来保障。

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"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保正收溢，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"