内地保险vs香港保险:看完这篇终于知道该怎么选了!人民币汇率跳水怎么葆值?

KevinUnani

最近被客户问麻了——“彩彩，内地利率一直下降，香港保险可以买吗？”

不是问收溢是不是真的高，而是问万一出事了理赔麻烦不。

说实话，这个问题我已经听够了。今天彩彩掏心窝子地把内地和香港保险的区别掰开了揉碎了给你讲清楚，并且顺便也说说自己买港险的真实考虑。这不是一篇推销文，而是一篇避坑指南


图说：法律环境差异，是两地保险最底层的不同
01 | 不要被“6.5%复力”所蒙蔽，真正应该关注的是法律以及维权

很多人一开始就会问收溢的问题，但是彩彩想说一句大实话：法律环境才是决定你的保单是否安全、理赔流程是否顺利的根本。

内地保险按照《保险法》来，白纸黑字，法官判案有章可循，并且以往的案例表明，在内地上诉法院一般更重视保护被保人的权益。到了那一步的时候心里就有了底了。

香港保险属于判例法，依据《香港保险业条例》以及之前的判决案例。对内地的朋友而言最大的风险就是“跨境维权”。一旦出现纠纷就要面对不同的法律体系、高额的律师费和繁琐的过程。其实维权的成本时间会把你压垮

彩彩私下表示，这并不是说香港保险不好，而是要清楚的前置成本。
02 | 监管力度不同：一个为“严父”，另一个是“自由市场”

说完法律之后再来看管保险公司的那个人。

内地金融监管局（现为国家金融监督管理总局）的权力很大。昨天约谈了保险公司的高管，今天就可以让一款热门的产品全网下架。强监管的好处是市场比较规范、产品同质化程度高；坏处则是创新空间小。

香港也有独立的保险业监管局（IA），但是整体环境比较宽松，市场化程度也比较高。重点是保证保险公司有充足的偿付能力，至于产品如何设计、收入多少等细节，则主要由资本和市场来决定。

这有什么意义呢？意味着香港保险产品更加灵活、激进，但是也要求你自行承担更多的判断风险。


图说：成熟市场孕育了更丰富的产品
03 | 市场成熟度：一个180年历史的“老江湖”对上另一个刚长大起来的年轻人

香港是亚洲的金融中心，保险市场已有超过一百八十年的历史。竞争非常激烈，迫使保险公司不得不在产品设计上下足功夫，在储蓄险、重疾险等方面绞尽脑汁地推出各种各样的花样百出的产品，并且收溢和功能都十分有吸引力。

内地保险市场发展很快，但是还是属于“长大型”的。监管对于产品控制很严格，保险公司创新的空间被压缩了下去，在产品的设计上更加注重稳当可靠。

因此，如果你追求高收入、灵活的功能性需求的话，香港市场可能会更适合你；如果想要极致的稳定性和确定性的保证话，则内地的产品会更让你放心。
04 | 储蓄险对战：3.5% 和 6.5%，差别可不只是数字

这才是大家最关心的重点。目前最受追捧的是香港的分红储蓄险。

模式上，两边都是“保正+非保正分红”。但是内核相差甚远：

• 内地：保正部分大约为1.75%，加上预期IRR约为3.5%的分红。投资渠道受限制主要是国债、大额存单和基建类资产比较稳健不过收益率天花板较低。• 香港：保正部分极低（1%不到），但非保正分红给得多，目前主流产品预期IRR可达6.5%复力。钱可以投向全球谷票、债券、房地产等，博取更高收溢。

我们团队简单地计算了一下：同样是100万保额，30年后按照6.5%的复利增长可以变成六百万左右；如果用3.5%来算的话，则只有两百六十多万。数字差别很大。


图说：香港储蓄险的灵活功能是其核心优势

除此之外，香港储蓄险还具有以下两个“杀手锏”功能，在内地并没有出现：

1. 被保人变更：可以一直更换被保险人的身份来实现财富的代际传承。2. 保单拆分：可以把大保单分成若干小保单再给子女。身故时的小信托、锁定分红等都是其中的一部分，把浮动红利固定下来之后变成一笔现金价值交给受托人管理使用。

储蓄增值、财富传承方面，香港储蓄险有明显的优势。但是彩彩还是想说一点：高收溢对应的是更大的不确定性，非保正分红能否实现要看保险公司未来几年的投资能力如何。
05 | 重疾险掰手腕：保额上涨 vs 疾病覆盖更全

重疾险是家庭保障的基石，两边的操作方式不一样。

对比维度	香港重疾险	内地重疾险
保额	保额递增，每年涨3%-5%，抗通胀	保额固定，几十年不变
疾病种类	60 - 110种，侧重早期严重疾病	高达120种+，且涵盖中症、轻症，疾病定义更符合国情
理赔范围	全球通用，海外就医也可理赔	主要认内地医院资料，少数支持海外
费率	相对较低（因生命周期表不同）	相对较高

彩彩的真心话：如果你没有移民计划，长期居住在内地的话，重疾险、医疗险这些基础保障方面我更推荐你选择内地的产品。理赔更加方便，并且疾病定义也贴近你的实际就医环境。香港地区重疾保险中所拥有的“保额递增”以及“全球赔付”的特点对于想要进行跨境生活的朋友们来说就显得比较有吸引力了。
06 货币选择：单一人民币还是全球资产配置工具

内地保险就是用人民币计价。

香港保险可以使用美元、港币、人民币等多种货币来计价。对于有子女留学、海外置业、移民规划或者单纯想对冲汇率风险的高净值人群而言，这是很大的诱惑力。你买的是一个多重资产配置工具而不是一份单纯的险种产品。


图说：多币种选择是港险的核心优势之一
07 | 缴费和理赔：方便性与配置目的

从体验来看，内地保险更好。缴费自动扣款、理赔一个电话快递资料三天内到账

香港保险比较麻烦，缴费要开立香港银行账户或者跨境汇款（有手续费），理赔要把资料寄到香港，并且审核周期可能会有一整个月。

但是彩彩反问一句：如果你买港险的主要目的是做长期的、跨境的投资配置的话，那么为了这个主要目的而忍受一点操作上的不便是否值得？这个问题由你自己来回答。
08 | 彩彩的私房话：我为什么要买港险？

最后，谈谈我个人的真实想法。我买港险的理由很简单：做资产配置，并没有把鸡蛋放在一个篮子里。

作为从业者，内地保障型保险我已经基本配齐了。但是我知道大陆的保险公司长期增值以及跨币种配置方面存在局限性。因此我打算拿出一部分闲钱用港险来挂钩美元资产以期获得更高的长期收益，并且对冲单一货币的风险。

总结一下：

• 内地保险：强在保障稳定、理赔便捷、监管护体，适合作为保障基石，尤其是医疗、重疾。• 香港保险：强在长期收溢潜力、功能灵活、多币种配置，适合作为资产增值和跨境财富规划的工具。

09 | 你适合哪一款？对号入座


图说：看看你属于哪一类人群？

更适合内地保险：

1. 长期定居于中国境内，没有移民或者出国留学的打算。2. 家庭保障预算比较紧张，主要考虑基础医疗健康险配置问题。3. 极度厌恶风险，追求100%的安全性和保证性。4. 怕麻烦，希望所有的手续越简单越好。

可以考虑配置香港保险：

1. 已经具有较好的基础保障，希望获得较长时期（10年及以上）的资产增值。2. 家庭可投资资金较多（超过300万），需要进行多币种的投资来对冲汇率风险。3. 有子女出国留学、父母移民或者自己在国外买房等明确的生活规划。4. 接受“非保正分红”的波动性，并且愿意用一部分钱去博取更高的预期回报。

如果你还在犹豫是否要选择内地或者香港的保险，或者是想要了解某款港险产品的坑点的话，可以来找彩彩聊一聊。

不会催你下单，只会帮你理清需求、看透产品，并且避开那些销售不言明的坑。私信我发给你《内地vs香港保险核心对比清单》以及《港险储蓄产品避坑自查表》，扣“对比”，我会把文件传到你的邮箱里。

（预算在10万美金以上的话，可以申请我们的专家一对一咨询，在半小时内帮你理清配置逻辑以及产品选择的方向。）













"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保正收溢，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"