香港12大保险公司详细介绍,综合实力大比拼!

RafaelIdorb

香港保险公司，按照股东背景可以划分为：外资、港资、中资。今天我们逐一对保险公司的历史背景、财务实力、资管规模、投资策略、分红实现率进行介绍：
一、外资保险公司

友邦保险（AIA）

历史与规模：1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，香港和澳门超过350万客户，每三个拥有个人医疗保险的香港人就有一个是友邦香港客户。

财务实力：自2010年上市后，市值升逾三倍，目前接近6000亿港元，是恒生指数五大成分股之一，标普评级aa-，穆迪评级aa2，惠誉评级aa。友邦保险的赔付能力特别强，高达458%，而且信贷评级也很稳定，标普评级AA-，穆迪评级Aa2，这水平，完全不用担心它赔不起。

投资策略：在投资方面，友邦保险很稳健，固收类投资占比高达75.6%，主要是A等级债券，占比42%。投资地区主要在亚洲，尤其是中国内地和中国香港。友邦的优势就是口碑好，知名度高，所以很多朋友都愿意相信并选择它。总的来说，友邦是一家各方面都很均衡的公司，中规中矩，不偏科。



宏利金融（Manulife）

历史与规模：1887年在加拿大多伦多成立，至今已经营127年，隶属于加拿大的宏利金融集团，该集团是世界500强之一，同时也是加拿大第一大保险公司和北美第二大保险公司。1897年在香港开业，扎根香港超过125年，在澳门深耕超过27年，为港澳逾250万客户提供服务。

财务实力：总投资资产为4292亿加元，总管理规模突破1.6万亿加元，偿付能力138%（加拿大licat标准），评级为标普AA-和穆迪A1。目前，宏利的偿付能力为250%，达到了合格标准，其信贷评级为标普AA-和穆迪A1，属于优类评级。

投资策略：投资组合多元化，政府债券+企业债券+私募债券占比61%，按揭贷款占比13%，上市股票6%。



安盛（AXA）

历史与规模：1817年成立，有200多年历史，作为全球最大的保险公司，法国AXA集团以其强大的财务实力和卓越的客户服务而闻名的。连续18年入围全球最佳品牌100强，福布斯2000强排名51位，管理总资产超过10000亿美元，是欧洲第一大、全球第五大资产管理人。其偿付能力充足率超250%，远超香港监管要求的150%，标准普尔评级AA-，穆迪评级Aa3，稳定又可靠。

投资策略：聚焦ESG领域，投资新能源、绿色科技等新兴赛道。



保诚（Prudential）

历史与规模：1848年成立，扎根香港59年，在港客户超过130万，平均每6个香港居民便有1人是保诚客户。

财务实力：国际评级标普a，穆迪a2，惠誉a-。

投资策略：旗下瀚亚投资以亚洲为核心，业务遍及亚洲11个市场，在北美洲和欧洲也开设了办事处，管理资产规模2280亿美元。

保诚是香港英式分红的鼻祖，其英式分红的复利效果更好，产品预期收益也更高，但前期提取灵活性稍差。而且保诚的产品一般投资风格较为激进，高权益类投资占比相比上面提到的友邦，或者安盛来说更高，以代表产品【信守明天】为例，其投资策略为70%权益和30%固收组合。这样的风格其实也是一把双刃剑，投资环境不好时，亏损会加大，收益会减少，如之前就曾出现过红利回退事件。但保诚的长期投资能力强，过去保单经验显示，短期回撤对长期影响不大。



永明金融（Sun Life）

历史与规模：1865年成立于加拿大，1892年进入香港，香港第一家跨国人寿保险公司，历经清朝、英国治港、香港回归，见证香港发展131年，是香港三大强积金服务供应商之一。经过多年的经营，永明的财务实力和评级，在行业具有领先地位。

财务实力：永明金融的母公司获得了顶级的信誉评级，包括标准普尔的AA级、穆迪的Aa3级、A.M. Best的A+级和DBRS的AA级。它还是业内唯一获得MSCI ESG（环境、社会和治理）评级为AA的保险公司。

投资策略：在资产管理方面，永明金融拥有独立的资产管理公司，管理的资产规模高达8万亿港元，这一数字超过了中国内地保险业总资产的四分之一，凸显了其在全球资产管理领域的重要地位。永明的资产配置也是比较稳健的。大部分都是债券和贷款类型，占比超过74%。政府债券集中在加拿大和美国，总共285.36亿，占比35%；企业债券涉及的行业比较多，金融、公共事业、能源、工业这些，总共410.13亿，占比50%；其他还有一些资产支持证券，大概124.06亿，占比15%。



二、香港本土保险公司

富卫（FWD）

历史与规模：它背后的股东可谓家喻户晓，它就是李嘉诚家族，2013年成立，前身是荷兰国际集团ing，2012年，李泽楷的盈科拓展收购了ing在亚洲的保险业务，并改名为富卫。

财务实力：总资产达527亿美元，偿付能力为292%，穆迪评级a3，惠誉评级a。

投资策略：资产配置偏向于债券等固收类资产，整体风格偏稳健。

作为历史不算久的公司，富卫的是靠着出色的服务和产品表现在香港打响知名度的，2021年产品与服务性价比荣登全港第一。此外，富卫的医疗险连续6年获奖，储蓄险产品也表现出色，有着优秀的提领表现。凭借李嘉诚的影响力，富卫在香港认知度极高，虽非百年老店，却是香港保险的中坚力量。



周大福人寿（CTF Life）

历史与规模：1985年成立，其前身经历多次更名易主，1985年成立为“新西兰保险”，后更名为“鹏利保险”，1995年前后成为李泽楷的“盈科保险”，2007年被欧洲富通集团收购为“富通保险（亚洲）有限公司”，2015年九鼎集团收购后沿用此名，2019年正式加入新世界集团，2024年正式改名为周大福人寿，成为新创建集团有限公司的全资附属公司，已扎根香港近40年。偿付能力充足率289%，惠誉国际评级a-。

分红表现：三大皇牌产品系列“传家宝”系列、“守护168”系列以及“爱丰盛”系列自推出以来，历经多年，始终如一地实现了100%的预期分红目标，累积周年红利之年利率连续11年维持4.25%。

投资策略：投资策略以稳健著称，固收型资产占比78%，上市股票9%，另类投资8%，现金5%。投资地区覆盖亚洲（50%）、欧洲（39%）、北美（7%）及其他地区（4%）。与贝莱德、瑞银、保诚等全球知名资管机构合作，确保投资专业性与稳定性。



万通保险（YF Life）

历史与规模：万通保险隶属于美国万通人寿保险，后者成立于1851年，是一家有着170多年历史的老牌保险公司，也是美国五大人寿保险公司之一。1975年，美国万通在香港设立亚洲总部，至今已有50年历史。2018年，美国万通把香港、澳门和内地的业务板块打包卖给了云锋金融，也就是马云的金融布局之一。

财务实力：偿付能力充足率为292%，惠誉评级a-。

投资策略：万通保险的资管模式为内部设立资产管理公司、委托外部专业资管公司两者结合，这种模式既分摊了风险，又保证了公司的投资决策主导权，同时还能获得顶尖专业团队支持。将近90%以上的固收类资产交给霸菱管理，霸菱拥有263年悠久历史，截至2024年6月，管理全球资产4093亿美元。

霸菱资管是国家社保基金、香港强积金、澳门央基金的管理机构之一，同时参与了两岸三地养老金业务管理，有着政府级别的背书。霸菱的投资风格比较稳健，擅长固收类投资，拥有业内最大的公共固定收益投资团队之一，这也是为什么有很多全球养老金、包括主权基金委托霸菱管理。



三、中资保险公司

中国人寿（海外）

历史与规模：1984年成立，是中国人寿集团境外唯一的全资子公司，也是香港最大的中资保险公司，以及香港最大的中资机构投资者。中国人寿的实力毋庸置疑，2023年在世界500强中排名第54位，90%的股份由中国财政部持有，10%由全国社保基金理事会持有，是根正苗红的央企，有着强大的国家背景。

财务实力：总资产达4903亿港元，可投资产3932亿港元，投资领域分布全球近50个国家及地区。穆迪评级为A1，标普评级为A。

投资策略：投资风格延续了内地稳健为主的传统，固收类投资占比高达81%，主要投资于可投资级债券，目的是在可控的信用风险下获得较为稳定的回报，而权益类投资仅占2%，其他类型的投资占比约10%。投资包括政府及公司债券及其他固定收入资产、股票类型投资及其他投资工具如私募基金、互惠基金、其他衍生工具等，分散投资于不同地区和行业。



中国太平（CPIC）

历史与规模：太平人寿（香港）于 2015 年 7 月成立，是中国太平保险集团设立在境外的首家专业寿险子公司 。太平集团也是背靠政府，根正苗红，太平90.7%股份由中国财政部持有，9.3%由全国社保基金理事会持有。并且太平是唯一一家总部设立在香港的副部级金融央企！在太平披露的信息中，【一带一路】和【大湾区建设】是主要的投资方向。从这一点也能看出，太平在香港是很有政治背景和话语权的。

财务实力：2022年总资产超1000亿港元，总保费收入超200亿港元，新单保费在香港位列第7位。

投资策略：聚焦国家战略方向，重点布局一带一路沿线项目及大湾区基建工程。



中银人寿（BOC Life）

历史与规模：1998年成立，已深耕行业26年，其母公司中国银行创立于1912年，是香港三大发钞行之一。

财务实力：2007年，标准普尔给予中银集团保险“a-”的信用评级。

投资策略：在固定收益投资领域经验丰富，投资策略聚焦债券、基建项目等稳健型资产。



太平洋人寿（CPLI HK）

太平洋保险（集团）股份有限公司是中国领先的综合性保险集团，于上海、香港及伦敦三地上市，业务覆盖风险保障、财富管理及健康养老等领域。1991年创立，距今30多年，是首家于上海、香港和伦敦三地挂牌上市的综合保险集团，连续十二年入选世界500强。

太保寿险香港财务实力稳健，获国际评级机构穆迪再度确认其A3保险财务实力评级，为客户资产保驾护航。

太保的投资团队叫太保资管，成立于2006年，资产类别主要包括信用评级良好、长期前景的固定收益资产以及回报丰厚的增长型资产。在强大的投资能力下，2013-2021年中国太保投资收益率稳居上市同业第一，投资业绩长期稳定增长。

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