香港保险到底安不安全?真正兜底的是这4套制度!

KevinUnani

哈喽，我是探长～

买香港保险之前，一定会问的就是：

“香港保险安全吗？万一公司出事，我的保单怎么办？”

“为什么香港保险业能发展超过180年，市场依然稳定？”

“内地人买港险，能不能享受和香港本地人一样的安全保障？”

这些问题看着很简单，实际上，能说清楚的文章和视频还真不多。

我反复确认了各种信息，力求给你最全面版本的认知。

结论我先放前面：香港保险的安全，不靠某家品牌，而是靠系统和体制的保护。

只要你是正规渠道、合规流程投保，在香港法律与监管框架下，任何保单持有人的权益都受到保护。

你真正要做的，不是纠结“哪家更会讲故事”。而是看清：到底谁在兜底、怎么兜底、兜到什么程度。

来源：香港保险监管局官网条例截图01

第一重保障：严监管体系——谁在替港险“把关”？

很多人对“安全”的理解停留在：公司有没有实力。 但监管更重要：公司再大，也得被管；监管不硬，再大的公司也可能乱来。

1、偿付能力监管：RBC已落地，资本要求更“按风险算账”

香港对公司监管是采用的 风险为本资本制度（RBC）。

这一套的制度从2024年7月1日起实施，与国际接轨。

简单来说，就是用“三支柱”的框架，对保险公司进行动态监管。

①量化要求（硬指标）：明确规定保险公司得有多少 “合格资本”，还要按市场标准算资产和负债的价值。

偿付充足率就是一个很客观的指标。

内地保险要求综合偿付能力充足率不低于100%，核心偿付能力充足率不低于60%；

香港保险最低要求150%，低于这个标准，会触发监管干预，要求股东注资或者是业务转移等整改。

②风险管理（软实力）：保险公司得自己建风控体系，每年还要给监管提交 “自险评估报告”，相当于自己查风险、找问题，主动防范风险。还得提前对一些极端情况、重大事件做预案。

③信息披露（亮家底）：保险公司要定期向监管和公众公开信息，比如偿付能力、投资组合、分红实现率这些，让大家看得明明白白，不用猜来猜去，接受市场监督。

RBC不是让保险公司“看起来强”，而是倒逼保险公司“真正扛得住风险”。


来源：香港保险监管局关于RBC制度的说明
2、“大到不能倒”监管

这个全称大家也可以搂一眼：本地系统重要性保险机构（D-SII）制度。

简单来说，就是提前划出规模大、影响范围广的机构进行管理，避免系统性的风险。

2025 年 10 月刚出炉的，首批的名单有两家：友邦、保诚。

三个关键词：更严监管 + 更早干预 + 有序处置。

这些公司会被监管特别盯着，要多留资本、做更严格的风险测试，还要提前写好 “出事了怎么办” 的恢复和处置计划。

一旦资本或风险出现问题，监管会更早介入。

“大到不能倒” 不是保证永不倒闭，而是保证它们更稳、更难倒，就算倒也会被处理得很有序。

对保险消费者来说，也就更放心。
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第二重保障：法律兜底机制——保单钱不是公司“想动就能动”

担心投保之后，资金问题的朋友，重点看这条。

香港在长期业务上，有一个很关键的设计：资产隔离（分账、分基金）。简单说：长期保单相关的资产或者负债，要进行独立核算与管理，跟股东资金池完全分开。

再说“最坏情况”：如果真的出现保险公司资不抵债怎么办？

《香港保险公司条例》第 41 章第 46 条明确规定：

除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务（人寿、储蓄、医疗等），直至将该业务全部转让给另一间获授权保险公司为止。

来源：《香港保险公司条例》第 41 章第 46 条

也就是说，保险公司清盘前，必须“强制业务转让”，确保持有人的利益不受损。
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第三重保障：行业保障基金

香港特色的PPS保障计划，属于加分项。这里也给大家整理好了，保障范围和赔付规则：



信息来源：香港zf資訊中心

总赔付上限是100万港币，要注意的是，企业保单、自保保单、不合规的保单不在保障范围内。

这条保障计划，类似我们经常去银行看到的《存款保险条例》50万以内可以赔付。


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第四重保障：分红透明化机制

港险里最容易引发争议的就是：分红到底靠谱不靠谱？

香港对分红型产品一个关键要求是：要披露“分红实现率（Fulfillment Ratio）”。

把“当年实际派发的非保证利益”与“当初销售演示”做对照，让你看到历史兑现程度。

这个数据我们也可以在各大保险公司的官网查到。

探也会定期汇总、更新产品历年分红实现率的数据。相关资料zip获取，可以在结尾看到↓↓

当然也要记住：历史不代表未来，非保证利益本质上仍会波动。
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写在最后

香港保险，你可能了解不多，但它已经发展了近180多年。

在充分市场化的条件下，吸纳中资、外资，也诞生了很多优秀的本土企业。

百年间，经历过多次股市崩盘、经济动荡，甚至是战争疾病的影响，企业背景和投资实力不容小觑。

更关键的是，金融体系的稳定不是靠某些企业的稳健经营，监管体系和制度扮演着重要的角色。

这里还有3条tips，帮助你掌握自己的保单权益。

公司选择：看监管框架下的公开信息（资本、披露、产品透明度），别只看“牌子响不响”。

心理预期：分红/非保证利益会波动，安全≠收益固定。

提前了解：投前、买后监管体系和制度保障。

作为常驻大湾区的“前线”保险人，以上希望能帮你减少信息差。

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