中产斩杀线,香港保险不是保险?

Tracyrat

大家好，我是萍姐。

做了14年财富规划，从银行理财到私募基金，再到境外保险，服务过近千名中高净值客户。

今天跟大家说清楚香港保险的“底细”。

不知道你有没有听过这句话啊：香港保险不是保险！

听起来是不是很吓人，“挂羊头卖狗肉”，港险肯定不是啥好东西。

但看完你就知道，为什么市面上那些225、567提领密码不靠谱了。
01具体方案

那我站在一个专业的角度再帮大家分析一下。

第一，分红港险确实跟大家之前常接触的产品不一样：

保证部分很低（保证收益0.2-1%）；

也没有风险杠杆（身故赔付105-130%）。

只是披了个保险的壳，本质是个投资工具。

第二，港险是不是保险，压根就重要。

股票不是保险，房子也不是保险，世界上绝大多数的投资品都不是保险，我们该买还是会买呀。

那从收益角度，港险到底是什么呢？

我告诉你答案：它是个保本的、长期的、分红基金。

记住这几个关键词啊。

因为你只有搞懂了这件事，才不会被市面上那些鱼龙混杂的消息搞昏头。

现在很多人喜欢拿着几张演示表，帮你从第1年比到第100年，做加减乘除的小学数学题。



确实很贴心，但也很搞笑呀。

大家想一想，你买基金的时候，会有人这样信誓旦旦帮你预测未来的收益吗？肯定不会吧。

谁能保证30年以后的业绩呢?

巴菲特不行，易方达不行，香港保险也不行。

但是呢？

如果有机会，我们一定是想要找巴菲特来管钱对吧。

战绩和投资实力摆在那，没道理不放心。

所以记住这句话，买港险，其实就是买公司。

保司的投资实力，直接决定了你这张保单的未来。

否则它现在的收益演示再漂亮，你将来心里也不会踏实。

那新的问题来了，怎么看香港保司的投资实力。
02港司类型

目前香港保司有三种类型：

第一种叫自有资管。

最豪横，全部自己管钱，靠投资硬实力说话。

代表保司是加拿大的宏利和永明。

永明旗下就有五大资管公司。



万亿规模百年历史，过去30年分红账户收益都是6%以上。



它们不是简单有一个“投资部门”。

而是整个集团，本身就是靠资产管理起家的。

你希望你的保单收益透明、可预期，这类公司的确定性会更大。

第二种叫第三方资管，也不差。

就是保险公司负责产品结构和风险框架，然后从全球请人，委托贝莱德、阿波罗、法巴这些顶级机构来管钱。

这种模式有两个优点：

第一，外部资管机构专业度非常高；

第二，资产覆盖面广，配置灵活。

但也有两个绕不开的缺点。

小缺点是成本。

需要额外支付管理费。通常在 0.1%–0.3% 之间。单看不高，但拉长到二三十年，确实会对分红形成一定“磨损”。

大缺点在于延续性。

第三方合作，本质上是“委托关系”，一旦策略调整、人员更换、合作到期，投资风格可能就要跟着变了。

第三种介于两者之间，混合型。

像友邦就是自己管一部分，外包一部分。灵活性很强。



除了模式有差别，资管的经验，在全球各地布局的广度和深度，具体投资的行业和大类资产，其实都会深刻影响港险保单未来的分红。

总的来说，香港保司的投资实力，是能被分出三六九等的。

但谁强谁弱，这里面的门道，就不方便在公开平台聊透了。

大家可以扫码文末图片留言“实力”，我把信息差分享给你。