内地VS香港,保险到底怎么选?差距竟然这么大!

RafaelIdorb

又到2026年开门红了，香港保险跟内地保险，到底应该怎么选？

大家好，我是金融从业15年的萍姐。

做了14年财富规划，从银行理财到私募基金，再到境外保险，服务过近千名中高净值客户。
今天帮大家客观地讲清楚，香港和内地的区别。

现在市场上信息鱼龙混杂。

卖港险的跟你说，内地收益低，功能又落后，连通胀都跑不赢。

国际金融中心，香港的保险才是最好的。

做内地险的会告诉你，香港保险千万不能买啊，大家长不支持，将来分红没保障，投诉都无门。

这些话术听多了，你肯定知道，都是典型的屁股决定脑袋，说什么不重要，归根结底都是为了卖自己的货。

真实情况是怎么样呢？
01真实情况

我以自己两地从业的经验告诉大家：

今年8月以后，内地保险，和香港保险，底层逻辑是一模一样的。

本质就是一个保本的长期基金，给到你不同的复利收益。

区别就是：

内地保证更高，最多能做到1.75%；

香港保底比较低，0.5到1左右，极个别产品能给到2%以上，比现在内地还高。

关键就是分红部分，能达成多少，直接决定了大家到手的收益。

我也把真实情况，给大家总结出来了，建议保存。



可以看到啊，数据很直观，收益差距确实挺大的。

港险你可以抱着5-6%的预期。

但内地满打满算也就是3%。

只有分红特别差的时候，分红实现率30%以下，内地险才开始有一点收益优势。
02收益差距的根源

为什么收益差别这么大呢？

因为要看保险公司的投资能力和分钱的意愿。

内地是大家长严格管理。

它其实不在乎保险公司赚多少钱，它更关心的是能不能兜底，不出漏子。

所以哪怕这一家保司投资赚了很多，能分4%，它也不准你分太多，给个3.3%就顶天了。

底层投资也比较单一，固定在大陆，以前只爱买债券，现在也开始买大A，海外投资占比不到3%。

你求稳，求方便，不在乎高收益，那内地险就是最好的选择。

香港是自由市场，保司之间竞争很激烈，你的保费会在全世界投资。

这几年港险热，根源还是咱们内地资产荒，利率下行，大家找不到合适的投资标的。



但你出海一看，美债躺着不动的收益都有4-5%。

港险保司的投资选项更多，经验丰富，所以能给客户6%的复利。

这谁不喜欢？

于是每年几千亿资金哗啦啦就往香港流。

但大家也不能冲着收益瞎选。

第一，分红看的是公司投资实力。

尤其是香港，你一定要让你的顾问，帮你讲清楚：

这个产品它的底层投资资产是什么？

这家公司投资实力怎么样？

以前的分红实现率，发你参考清楚。

萍姐团队也整理了目前主流15家保司的投资情况、过去20年的分红实现率，你可以扫码文末图片留言分红，找我拿资料。

至于很多人去制造焦虑的H规问题，其实一点也不复杂。

香港这15家保险公司，有4家都是妥妥的根正苗红，中银、国寿、太平和太保。



他们每年在香港签发出去的保单，加起来也有几百亿了，一半来自我们内地客户。

这代表什么，应该不用我多说了。

所以所谓合规，其实就是一个伪命题。

甚至是某些人刻意在筛选客户的认知，看你好不好骗。

第二，我们要站在更高维度去思考，评估这件事划不划算。

假如我就10万人民币本金，港险收益高了4个点，等于我每年多4000。

但你请个假，去香港投保，飞机酒店都是成本，高出来这点收益，说真的没啥意义。

但如果你有100万本金，每年多4万，已经不少了。

如果你是1000万资金，收益问题可能就排在其次了。
03更大的差距

大家手里的钱越多，要操心的事情也越多。

自己生意做得大，想提前做一手资产隔离？

港险毕竟是另一个法律体系，隐私性强，很难被穿透。

分财产的时候，你一张保单想传给两个孩子？

内地产品目前没法分拆，信托设置也很麻烦。

但港险分拆、转让、托管功能都很成熟。   

还有就是现在全球大环境波谲云诡。

各位双高人士（高收入、高净值）要不要给自己做两手准备，多存一点美元？



从这个角度看，做港险、美债这些全球的分散配置，可能是大家未来3年必须考虑清楚的关键问题。

我相信大家有耐心看到这里，自己肯定也能分清楚市面上那些不靠谱的宣传话术。

萍姐还是建议，无论你做什么投资，还是要慎重考虑清楚，没有金融产品能做到十成十得好。

真正有用的，还是量体裁衣，按自己家庭的实际情况规划方案。

如果你对配置港险产品感兴趣，可以扫码文末图片留言“香港”，我来给你安排。