定了,香港保险二次新规将于2026年1月1日实施!与10月份新规叠加!

RafaelIdorb

一、香港保险新规即将实施

港险新规将于2026年1月1日生效 香港保监局宣布，港险上限新规将于2026年1月1日正式实施。新规主要内容是把首年报酬比重分摊到后续多个年份。



新规要求前期佣金不得超70% 新规规定，前期支付佣金不得超过总佣金的70%。



新规旨在推动行业健康发展 新规目的是为了保证保险从业人员或机构为保单持有人提供长期保单服务，推动行业长期健康发展。



12月15日前签单可免受新规影响 新规实施前，一般需在12月15日前签单，并于12月31日前生效，才能免受本次新规影响。

二、新政监管要点

新规适用范围 本次新规适用于所有具有定期缴费条款的分红保险产品，但不包含趸缴及延期年金。



首年佣金上限和后续佣金分摊

首年佣金上限 首个保单年度支付的佣金不得超过总佣金的70%，超过则不予批准。

后续佣金分摊 其余佣金必须在第2至6个保单年度平均发放，若缴费期更短，则按缴费期平均分摊。

监管意图

引导行业从“卖保险”转向“管保障、管服务” 监管希望通过改革，引导行业从“卖保险”转向“管保障、管服务”，降低过度前置佣金，减少短期逐利现象，强化售后服务，确保保单持有人与中介人利益平衡。

避免中介人忽视持续服务职责 香港保监局表示，售后服务和售前服务同样重要。如果后续报酬不足，可能导致中介人忽视持续服务的职责。

三、五类可豁免分期要求

管理层或上线的“非财务绩效酬劳” 例如团队管理绩效、客户满意度、合规表现等。这些激励属于“服务导向”而非销售导向，监管不干涉。

业绩奖金中包含服务质量指标 例如客户维系、投诉率、续保率等。如果奖金与服务质量挂钩，就不属于传统佣金范畴。

固定工资制员工 例如与销售额无挂钩，不发变动佣金的员工。这类似银行柜台销售人员，属于雇员薪酬制度。

银行保险代理机构 例如通过中银香港、恒生等银行渠道投保。银行自有合规体系，佣金发放节奏另行管理。

向“专业投资者”销售的保单 例如资产超过800万港币的客户。他们具备投资识别能力，不需像普通客户那样受保护。



四、新规出台的背景

“一次性支付高额首年佣金”模式的隐患 多期监管通讯指出，当前分红保险普遍采用“一次性支付高额首年佣金”模式，刺激销售增长的同时也埋下三大隐患。

销售激励错配，误导性推介易发 中介人往往优先推荐高佣金产品，而非真正适合客户的方案。个别销售甚至夸大收益、淡化风险，引导客户购买大额、长缴期保单。

服务中断，客户权益受损 首年佣金到账后，部分中介人迅速离职，造成“孤儿保单”，客户长期无人服务，保单后续问题无人跟进。

滥用佣金结构，引发无牌销售与回佣风险 某些经纪公司以“转介费”名义向无牌人士支付高达90%的保费回佣，吸引其非法促成销售，严重违背《保险业条例》，破坏了中介市场秩序。



五、结语

监管加强利于行业长远健康发展 监管加强可能短期影响行业增速，但长远健康发展更关键。市场管理者维护合规经营、倡导长期服务的决心，才能留住对港险行业充满热忱的从业者。投机取巧的获利途径终将难以为继。

港险仍是优质选择 如果买香港保险是为了“全球资产配置”“长期稳健收益”“跨代传承”，那它依然是优质选择。