保诚「信守明天」,最具争议的香港保险

RafaelIdorb

今年的保诚，处境有点魔幻：

一边是旗舰产品“信守明天多元货币计划”收益暴涨——30年本金翻6倍，28年IRR冲顶6.5%，成了港险收益天花板；

另一边却被骂“晚节不保”，分红实现率拉垮的吐槽刷满全网。

一边是肉眼可见的高收益，一边是悬在头顶的“分红达摩克利斯之剑”，保诚和它的这款新品，到底值不值得买？

今天咱们不吹不黑，从产品到公司，把优缺点拆得明明白白。




一、先看王牌亮点：

收益、功能、保司，三重硬实力



“信守明天”能逆势爆火，核心是踩中了“高收益+强功能+稳背景”三大需求，尤其是升级后的收益表现，直接刷新港险纪录。
1. 收益：28年冲顶6.5%，比宏利快19年

升级前的“信守明天”45年才到6.5%IRR，没人看得上；



升级后直接“洗心革面”。我们以“年缴1万美金，缴5年，总保费25万美金”为例，收益数据惊人：

8年回本，比多数港险快3-5年；

10年IRR3.11%，20年IRR5.81%，28年直接触达6.5%的港险收益天花板；

30年现金价值29.2万美金，本金翻了近6倍。

更狠的是它的“冲顶速度”，和市场热门产品比，优势直接碾压：



另外，它支持锁定75%的终期红利——相当于把一部分预期收益“落袋为安”，就算市场波动，这部分钱也不受影响，比纯浮动收益的产品更稳。



2. 功能：自带“迷你信托”，现金流全由你定

除了收益，“信守明天”的功能直接戳中家庭财富规划的痛点，堪比“简化版信托”，而且操作更灵活：



每月/每年打多少钱、打给谁（父母、孩子、甚至慈善机构）、从哪年开始打，全由你定：

给自己：55岁起每月打5000美金当养老金；

给孩子：18-22岁每月打2000美金当学费；

优势：隐秘性强，不用公开财产分配，比银行转账更灵活。

预设12种人生事件（上大学、结婚、生娃等），身故赔偿金按条件定向发，避免孩子挥霍：

例子：每月发3000美金，同时孩子上大学给15%、结婚给15%、生娃给25%；

优势：比一次性给钱更靠谱，尤其适合未成年受益人。

还有个“真货币转换”黑科技：第3年起可在美元、港元、英镑等6种货币间自由切换，而且承诺收益不变——不像其他保司“换货币=退旧买新”，直接打破永明的垄断。



3. 保司：官方认证“大到不能倒”，业绩硬抗风暴

骂声再大，保诚的“底盘”依然稳，这也是很多人敢上车的核心原因：

官方背书：香港保监局认定的“具本地系统重要性保险公司（D-SII）”，全港仅友邦、保诚两家入选——意思是“就算出问题，官方也会保它”，金融地位不可替代；

业绩爆发：2025年上半年税后利润暴涨10倍，“信守明天”单款产品保费破80亿港元，还有80张百万美元大单，风暴中反而卖得更火；



评级拉满：全球三大评级机构全A，惠誉还把评级上调至“A+”，展望“正面”——保单兑付能力、长期偿债能力被全球权威认可。

二、致命隐患：

分红“过山车”，收益再高也是“画饼”？



保诚被骂的核心，就一个：分红实现率太不稳定。

演示收益再美，兑现不了也是白搭，这也是它的最大“雷点”。
1. 分红波动：从1044%到3%，比股市还刺激

港险的“收益”分“保证”和“非保证（分红）”，非保证部分能不能拿到，看“分红实现率”（越高越靠谱，100%就是完全兑现）。保诚的问题是：实现率忽高忽低，像坐过山车：





关键槽点：2024年股市大涨，按说保诚“7分股+3分债”的投资策略该赚钱，但它的分红实现率反而下滑，连“市场不好”的借口都用不了。



更糟的是“特级隽升Ⅱ”，2024年现金价值居然变少了——等于之前的收益“吐”了回去。



2. 收益调整：只涨“不确定的钱”，诚意打折扣

很多人被“收益全面上调”吸引，但拆分红利结构就会发现猫腻：

上调部分：仅针对“终期红利”（第8-45年），这部分完全依赖分红实现率，能不能拿到全看保诚脸色；

没动部分：保证现金价值、复归红利（更稳定的收益部分）和升级前一模一样。

简单说：保诚涨的是“画饼的部分”，而最稳的收益没变化。结合它波动的分红表现，这个“收益上调”的含金量，确实要打个问号。
三、终极结论：

谁该买？谁躲远点？



“信守明天”不是“烂产品”，但也不是“全民适配款”，关键看你的风险承受能力和持有周期：

人群类型	适配度	核心原因
长期投资者（持有30年以上）	★★★★☆	时间足够长，能跨越牛熊周期，平滑分红波动，6.5%长期收益能兑现
高净值人群（资产分散配置）	★★★★☆	保司D-SII身份+多元货币功能，适合海外资产配置，抗风险能力强
需要灵活传承/现金流者	★★★★☆	自主入息、人生事件触发功能，比传统储蓄险更适配家庭规划
保守型投资者（持有20年以内）	★☆☆☆☆	短期分红波动大，可能拿不到预期收益，不如选友邦、宏利等分红稳定的产品
对分红稳定性要求高者	★☆☆☆☆	保诚分红实现率起伏大，不如安盛（近5年平均92%）、友邦（90%+）靠谱

最后说句实在话

保诚“信守明天”是一款“优点缺点都极端”的产品：收益和功能是顶级的，但分红稳定性是它的阿喀琉斯之踵。

它不是“坑”，只是挑人——如果你能接受“用时间换收益”，且能承受短期波动，它值得考虑；如果追求“稳”，别被高收益冲昏头。

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