湾区经纪分家与太子集团爆雷:香港保险经纪模式困境

KevinUnani

近期，保险行业两大事件引发市场深度思考：一是湾区保险经纪公司的高层变动，二是香港证监会、保监局出手，吊销与太子集团关联的保险经纪及证券公司执照。


这双重事件，为我们审视“保险服务的长期价值”提供了更尖锐的现实注脚：一份跨越数十年的保单，不仅需要专业与服务的稳定，更需要平台的合规底色与风险隔离能力。



经纪模式面临严峻挑战

湾区分家事件并非个例，而是经纪公司模式固有矛盾的集中爆发。结合行业动态与公开信息，三大核心问题正困扰着保险经纪模式：

策略易变，无持续保障

从公开信可见，此次变动的核心是创始人坚持的“IFA 赋能”理念，因董事会决策而调整。

这种“因人而变、因决策而改”的模式，对客户而言意味着隐性风险：服务规则可能随公司策略转向而调整，核心团队变动可能导致客户对接的顾问被迫适应新体系，甚至面临服务断层；缺乏统一的长期服务标准，客户利益容易成为“策略调整”的牺牲品。



佣金导向，服务短视

长期服务的动力难以持续。 行业数据显示，经纪渠道的收入结构高度依赖“首年佣金”，这种模式容易催生“短视行为”：顾问更倾向于推荐首年佣金高的产品，而忽视客户的长期保障需求。签单后，续期服务、理赔协助、保单检视等关键环节，往往因缺乏持续利益绑定而被弱化。



产品分散，缺乏专业

经纪公司常以“代理多家产品、选择更丰富”为卖点，但现实是：一名顾问需要覆盖数十家保险公司、上百款产品，不仅难以对每款产品的核保逻辑、理赔细则、分红实现率做到“深耕吃透”，更缺乏统一、完善的培训支撑——多数经纪公司的培训仅聚焦“产品卖点讲解”，缺乏对核保实操、理赔案例、客户需求分析的体系化教学，顾问专业度全靠“自我摸索”。



主体保险公司构建长期价值

与经纪模式相比，主体保险公司及其代理人体系的核心优势在于以下几点。

培训完善，专业聚焦

代理人经历全周期标准化培训，从产品条款、核保医学到理赔流程，均有系统化课程与实战演练。代理人无需分散精力，可深度聚焦于公司全产品线的核心优势与实操案例，能更精准地匹配客户需求、规避投保风险。



资金安全，合规保障

在监管收紧的背景下，“合规与安全”成为底线。主体保险公司从根源上规避了诸多风险：客户保费直接存入保险公司官方账户，不经过中介，杜绝资金挪用风险。拥有完善的合规体系，规范代理人每一步操作。通常配备高标准的职业责任保险，为客户权益提供坚实保障。



长期主义，稳定可靠

大型主体保险公司提供穿越周期的稳定力量。以拥有177年历史的英国保诚集团为例，其全球业务与历史底蕴所提供的持久力，是任何经纪公司无法比拟的。这为顾问提供了可靠的职业保障，使其能安心构建长期客户关系。



体系完整，收入健康

此外，公司构建了从产品到理赔的完整生态，为顾问全方位赋能。根据2024年风险管理框架报告，大型保险公司持续强化合规与风险整合，并在运营层面重点提升数字系统安全与AI整合能力。

健康的收入结构也是关键。在大型保险公司，顾问收入随年限优化，续期佣金和长期服务收益占比提升，将其利益与客户保单的长期存续深度绑定，从而注重后续服务，实现长期共赢。



市场表现，监管认证

市场表现与监管认证凸显了主体保险公司的硬实力。以保诚为例，其2025年第三季度业绩报告显示新业务利润及销售额均实现显著增长。2025年10月香港保监局引入“具本地系统重要性保险公司”（D-SII）框架。保诚成为唯一一家同时拥有此本地认证与国际“系统重要性”双重认证的保险机构。



平台决定职业天花板

行业洗牌下，选择大于努力。近期已有大量经纪人申请转入保险公司团队，原因在于经纪模式难以支撑长期发展。没有体系的培训和支持，无法真正吃透复杂的产品与流程，所谓的“专业服务”易流于空谈。

保险服务的核心从来不是产品数量，而是服务的深度与持续性。大型保险公司凭借其历史底蕴、系统重要性认证、强劲业绩和完善的风控体系，为顾问和客户提供了坚实的后盾。



对于顾问而言，选择一个稳健、可靠、能够提供长期发展平台的保险公司至关重要。历史悠久的保险公司、系统重要性认证、强劲的业绩表现以及完善的培训体系，成为理财顾问的理想选择。对于客户而言，选择大型保险公司，意味着保单背后有更坚实的保障和更可靠的服务连续性。

保险业的未来，属于那些既能把握当下，又能守护长期承诺的人与平台。
（来源：爱诚家族办公室）



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