为什么说现在是配置香港保险的历史性机遇?

KevinUnani

2025年的香港保险市场，正迎来一场前所未有的历史性机遇。

进入四季度，越来越多高净值人群把目光投向了香港保险市场。

这并非盲目跟风！

从美联储降息，到人民币汇率波动下的资产配置需求，再到年底港险专属优惠的倒计时，多重信号叠加，让此刻成为配置香港保险的黄金交叉点。

今天我们就从市场机遇、行业前景、安全保障三个维度，拆解港险火爆背后的底层逻辑。





市场风口：

三重红利催生最佳配置时机



2025年的全球金融市场，最大的确定性便是降息潮。

当地时间9月17日，美联储决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点，至4.00%-4.25%之间。

当地时间10月29日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到3.75%-4.00%之间。

按照日程安排，美联储将于12月9日至10日召开今年最后一次会议，决定利率政策，目前是否继续降息犹未可知。



这波降息潮，恰恰为香港保险打开了价值通道。

对投资者而言，降息不是风险而是机遇。香港储蓄分红险的底层资产以全球债券、优质权益类资产为主，利率与债券价格呈“跷跷板”效应。

降息后，保险公司持有的高息老债券价格飙升，直接带动保单分红收益提升；同时，降息降低企业融资成本，美股等权益市场预期向好，进一步增厚保单长期收益。更关键的是，此刻配置港险，相当于用当前相对较高的利率水平锁定未来数十年的收益，完美对冲长期降息风险。

汇率层面的优势同样突出。

受美联储降息影响，近期美元人民币走势持续向下，现在投保意味着拥有一个天然的“保费折扣”。



税务红利则让港险的吸引力再上一个台阶。

近期境外资产补税政策引发关注，但香港储蓄分红险的收益，目前没有明确的征税规定，所以即便CRS监控金融资产，香港储蓄分红险的分红收益，目前仍不在征税范围内。

为什么香港储蓄分红险暂无需缴税呢？

产品以保险关系为核心，不属于明确的投资产品；

分红来自保险公司的可分配盈余，并非企业经营利润产生的股息红利；

投保人不持有保险公司股权或债权，没有法律认可的权益性分配证明。



需要警惕的是，降息带来的并非全是利好，港险预缴优惠已开始收紧！

某知名产品的预缴利率已从10月的5%降至当前的4.75%！千万别小看下降的看似小的利率，同样是「5年期年缴10万美元预缴」的保单，预缴优惠5%的时候优惠高达46918美元，降至4.75%仅优惠21000美元，差距实在是太大了！

年底前往往是保险公司优惠政策的尾巴期，错过此刻，可能就要付出更高的配置成本。





产业动向：

数据与资本共证港险价值



市场的选择从不会说谎，一组组权威数据和资本动向，共同印证着香港保险的投资价值。

私人财富管理公会（PWMA）与毕马威中国联合发布第十份《香港私人财富管理年度报告》，报告显示，香港私人财富管理业的资产管理规模（AUM）按年增长15%至10.404万亿元，年内资金净流入总额上升13%！



根据报告，目前，中国内地仍为香港资产管理规模最大的来源，占总额约57%，预计未来五年将提升至63%。



再来看一组香港保险的行业数据，据香港保监局最新统计数据显示，2025年上半年全港新单总保费高达1737亿港元，实现了50%的同比巨幅增长！



这一数据直接印证胡润《2025中国高净值报告》的结论，41%的内地高净值人群将香港列为境外投资首选地，且正加速减持不动产、增持保险与黄金。



资本的嗅觉最为敏锐，内地巨头纷纷布局香港保险业。

京东已取得香港保险经纪牌照；

广州国企巨头越秀集团全资收购香港人寿保险；

阿里系马云进驻万通保险；

腾讯系马化腾布局Blue保险。

内地互联网与实业巨头纷纷入局，正是看中香港保险在跨境财富管理中的独特地位，用实际行动为行业前景投票。





安全保障：

近200年零破产的坚实后盾



财富管理的核心是安全，这正是香港保险最坚实的优势。

在香港保险近200年的发展历史中，没有一家保险公司破产，甚至连被接管的案例也极为罕见。这一零破产纪录，源于香港保监局的严格监管体系。



针对港险市场返佣、无牌销售等乱象，香港保监局对港险介绍费结构进行调整，从源头规范市场秩序。



当市场出现规避监管的所谓“操作秘籍”时，香港专业保险经纪协会发布《高风险操作清单》，明确列出六类严禁行为，净化市场环境。





这种监管力度也体现在各个环节，仅2024年度保监局共采取50项纪律行动，完成了85宗个案调查，执法力度空前。



这种监管兜底的安全保障，是财富世代传承的重要基础。





顺势而为，

把握财富保障的历史机遇



历史性机遇往往由多重因素共同塑造，而当下正是市场趋势、产业进化与时机窗口的罕见叠加期。对于寻求资产多元化、财富传承和风险保障的投资者而言，香港保险提供了一个经过时间考验的解决方案。

在浪潮之巅，顺势而为，或许是这个时代最明智的财富智慧。





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