黄金、商铺、香港保险,15年后谁最“香”?

RafaelIdorb

2025年开年，讨论度最高的资产非黄金莫属。

尤其是这两天，黄金又来了一波暴涨。从年初到现在，伦敦金价已经累计涨了约70%，创下自1979年以来的最大年度涨幅。

很多人开始纠结：“该不该现在卖了套现？” “还能不能再冲进去？”

但如果咱们把眼光从眼前的K线图拉长到15年，问题就变了：什么样的资产，才能真正穿越周期，笑到最后？

今天就来聊聊：黄金、商铺、香港保单，这三样，15年后谁会最值钱？



01

黄金：涨得快，但“赚到钱”是另一回事




必须承认，这两年世界不太平，黄金作为“避险王者”，风头无两。我自己去年上车的黄金基金，也有近70%的收益。

但扪心自问：看到这么好的收益，我敢加仓吗？
不敢。怕自己成了高位的接盘侠。
我敢赌黄金15年后还在涨吗？
也不敢。 因为黄金的每一次大涨，几乎都伴随着“黑天鹅”事件。

黄金的本质，是没有现金流的硬资产。它不生利息、不分红，全靠 “后面的人愿意出更高价”。未来15年，是继续涨，还是高位震荡甚至回调？没人知道。
历史告诉我们，黄金曾有过长达20年的熊市（1980-2000年），累计跌了70%。

面对20年不涨反跌，还没任何收益，谁能扛得住？
所以，理性来看，配置一部分黄金对冲风险是明智的。但把全部身家押上，风险极高。它可能涨得让你心跳，也可能跌得让你心碎。

02

商铺：有现金流，但成了“甜蜜的负担”

在电商冲击下，“一铺养三代”早已变成 “三代养一铺”。

全国超过80%的城市商业过剩，待售商铺突破96万套。

今年上半年，北上广深购物中心空置率普遍超过8%，远高于6%的警戒线。

租金下滑、招商困难、经营惨淡。
更头疼的是流动性极差。真到急用钱时，想卖都难。有网友分享，家里180万买的商铺，想150万出手，结果发现市价只有110万左右。

商铺正慢慢变成一种 “看得见、摸得着，但租不动、卖不掉” 的资产。




03

香港保单：不追求暴涨，要的是“稳稳地增长”




这两年，香港的分红储蓄险在有钱人圈子里特别火。
它不像黄金会暴涨，也不像商铺能实地查看，它的核心价值在于：提供一条长期、稳定、可预期的增值路径。

以一份总保费50万美元（年交10万，交5年）的方案为例：

到第15年，保单预期价值105万美元。此时预期年化复利约5.85%，折算成单利约8.5%。

到第20年，保单预期价值143万美元。此时预期年化复利约6%，折算成单利约10.36%。

用钱也很灵活。
还是上面那个方案，从第6年开始，每年可以领取3万美元（约21万人民币）。假设领了20年，累计领走60万美元，此时保单里预期还剩约72.6万美元。

如果急需用钱，还可以选择部分退保，剩下的钱继续复利增长。

当然，它并非完美，需要牺牲5-6年的流动性，给资金“钱生钱”的长大时间。

但想想15年后的场景：孩子可能要结婚、创业。那时，黄金可能正处在周期低点，卖了心疼；商铺可能空置，租售两难；而保单里的钱，已经默默滚成了一个可观的数字，正好派上用场。



背后的逻辑：不是赌博，是构建系统

很多人不知道，香港分红储蓄险，本质是一个保本的全球投资组合。长期持有，本金有保证。它借助香港平台进行全球投资，不押注单一国家或资产，哪里有机会就投哪里，既能分享全球增长红利，又能分散风险。保险公司相当于你的顶级资管团队，帮你做跨资产、跨地域、跨币种的配置。

更重要的是，它通过 “收益平滑机制” ，把资本市场的剧烈波动熨平，最终给到客户的，是一条相对平稳、可预期的资产增长曲线。
总结：要的不是暴富，是穿越周期的确定性

我们讨论15年后谁更值钱，本质上是在寻找一种“确定性”。

真正的长期主义，不是赌哪个资产会暴涨，而是构建一个无论经济晴雨，都能让自己安心、让财富稳步前行的资产系统。 在这个系统里，每类资产扮演不同角色，而像香港保单这样的“压舱石”，或许正是那份关于未来确定性的、重要的答案。