想买香港保险,先搞懂它根本不是“保险”?!
Hi，我是懂安Global主编丁辉。2025年注定是香港保险市场的“转折年”，
既平凡在我们多数人安稳度日，又不平凡在港险市场经历了翻天覆地的变革：
演示利率的大刹车、佣金制度改革，再加上加密货币、互联网巨头的入局，
让港险从单纯的理财产品，彻底升级为跨境财富管理的战略工具。
也就在半年之间，内地客户把1737亿港元的保费推向香港保险公司的柜台。
越来越多人问：港险凭什么这么香？
答案很简单，
在多变的市场里，它能给资产一份稳稳的安全感：
绝对保本
长期复利6.5%，支持现金流提领
多元货币转换、可传承可拆分
多元配置分散风险
而且买入后不用费心打理，会按预设逻辑稳健运转。
但这些卖点背后，港险的底层逻辑是什么？它和内地保险到底差在哪？谁才真的适合配置？
一、港险不是内地险plus
很多人第一次听到香港保险，认为不就是收益比内地高一点的保险产品嘛，
那可不是，它们有着本质上的差别。
首先是制度差异；
港险是香港的保险公司根据香港法律和监管框架提供的保险产品，受香港法律管辖，
但是管得没那么严，主要是靠行业自律，市场自由度很高，对内地客户来说，它更像是一种境外资产。
而大陆储蓄险受国内监管机构严格监管，收益刚性兑付且写入合同，
对资本充足率和风险管理要求极高，以确保长期偿付能力，核心是“保本保收益，万无一失”。
然后是收益结构；
内地储蓄险底层资产以无风险的国债为主，是写进合同的高保证。
目前固收型产品预定利率2.0%，分红型是保底1.75%+2%左右的分红，虽然不高，但确定性极强。
香港储蓄险投资资产更灵活，债券和股票的比例可以根据市场情况进行调整，收益特征是“低保证+高分红”。
目前演示利率最高6.5%，但保证部分仅0.3%-2%，大部分收益来自分红，
这里必须提醒大家：分红不是保底的，关键看保险公司的“分红实现率”。
各家保司的分红实现情况前面给大家整理过，感兴趣的可以看看这篇文章：谁在画饼？谁能100%兑现？2025年末香港保险公司分红实现率揭秘！
或者扫码找我领取完整的分红实现率原始表格~
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/NqK8Zv6YORFcJkdcL8lSZbFsJBcicH5vCTxKhRTtsWu3OKZNelwfwfS4S17oBej9Ciav7XUmPC4EPmdYD8Dlu0mg/640?wx_fmt=jpeg&from=appmsg&wxfrom=5&wx_lazy=1&tp=webp#imgIndex=0
之后是货币类型差异。
内地保险清一色是人民币资产，
而香港保险多是美元资产，支持多种货币投保，能承接内地客户资产多元配置的需求。
其实最关键的不是制度或币种，而是认知差：
港险不是收益更高的内地险，而是适合特定需求的跨境资产工具。
越富有的客户越倾向选择它，不是贪高收益，而是需要给资产找一个更稳的结构，
当资产规模突破阈值，不亏永远比多赚更重要。
二、香港保险可不光是保险
港险当然是保险，但它的核心价值远不止保险，
本质上，它更像一款可参与全球市场投资的保本混合型基金，金融属性极其突出。
1.可投资全球市场
内地保险的投资大多局限于国内市场，
而香港保险的保费会进行全球多元化配置，瞄准的是全球优质资产。
以宏利为例，
它的投资分以美国、加拿大为核心，以亚洲及其他地区为补充，
将投资分散到世界各地，跨区域配置分散地缘风险，捕捉到不同地区的发展机会。
2.底层资产弹性大
香港储蓄险主要是固收类和权益类资产投资，不过呢，自由度和灵活性很强，
就拿友邦的新品环宇盈活来说，
固收类占比20%-100%，权益类占比0%-80%，在这个区间内，可以灵活投资。
权益类资产高的话，体现出来的就是投资相对比较激进，产品预期收益高，同时风险也大一些。
固收类资产配置得多，体现出来的就是投资比较稳健，确定性强，长期收益就差一点。
3.预期复利6%-6.5%
很多人好奇，港险的6%-6.5%长期复利怎么来？
核心是“优质资产+全球配置”：
30年期美债能提供4.7%左右的无风险收益“打底”；
标普500指数长期年化9.9%左右的收益 “拔高”；
香港保险公司能在全球范围内自由筛选优质资产，长期实现6%+的收益并非难事。
但再次强调：这是“预期收益”，
核心依赖保险公司的投资能力和分红实现率，不是写进合同的“保底收益”。
三、香港保险可不是只看重收益
就像我开头说的，配置香港美元保单不是只为了收益，分散风险也至关重要。
不管是富豪，还是中产，全球资产配置都是刚需，
常说鸡蛋不能放在一个篮子里，你的钱也不能只投在某个单一市场或某一类资产里，风险太高。
而对于港险来说根本不是个问题，
货币上，用美元等国际货币对冲人民币汇率风险；
市场上，用全球投资对冲单一国家的系统性风险；
资产上，除了传统股债，还会配置“另类投资”。
另类投资的底层往往是优质且高门槛的实体资产，这些资产天然具备“抗周期”属性。
与传统资产的相关性低，又区别于传统的资产底层，具有高收益潜力，
与债券、权益形成互补，可以更好的在市场动荡的时候，平衡风险。
这也是我选择港险作为参与全球资产配置的主要工具的原因。
最后想说，
香港保险业有180多年历史，
很多保司是跨过两次世界大战的百年老店，投资实力经过了周期验证；
再加上香港货币自由流通，能便捷投资全球最优秀的资产，这些都是港险的核心优势。
但必须提醒：
港险比内地保险复杂得多，不能一味追高预期收益，也不能盲目吹捧。
它和内地保险本质上都是工具，各有优劣，
内地险胜在确定性强、监管严格；
港险胜在全球配置、功能灵活、收益高。
再好的产品，不适合自己也是白搭。
那么，有港险需求的新手客户，到底怎么选？
下面整理了一份“需求-产品对照表”，可以对着选。
如果你还有具体疑问，都可以扫码聊聊~
后话：对香港顶级保司的产品感兴趣，随时联系我们，帮您详细分析～
当你需要时，前面几篇重要文章可能也值得一看：
安盛保险「盛利II-至尊版」4500字详细解读！
香港保险界三巨头正面刚！宏利友邦永明的王炸产品怎么选？
10年保证回本+提领核武器，永明金融星河尊享II、星河传承II来了！
30年复利6.5%，友邦开局即王炸？顶格设计的新品「环宇盈活」
最快2年保证回本？全港"保证回本最快"的10款港险汇总！
干货篇丨测评完所有2年交新品后，发现它还是被低估了
全球保险复杂多变，具体要仔细甄别。如需找我们咨询全球保险，可以扫码联系，在唯一专业的领域帮你少走弯路。借此简单跟大家介绍一下创始人保姑：可以说是一个长期主义的内容创作爱好者，曾经连续三年日更，创作1000+的理财科普内容；可以说是一个内地有1000 万粉丝的保险博主吧；也可以说是一个创业者；4年前开始经营高客服务品牌「懂安全球」，提供全球资产配置服务；目前公司团队40 人左右；这个公众号，我们想多做一些科普养老和传承的内容，分享我们对终身资产规划的真实想法，也做一些全球优质产品的测评分析，服务客户养老和传承的需要。如果哪天你们觉得有需求，也相信我们，可以毫不犹豫的来找我们！因为，也许在自己身边找一个没有压迫感的、值得信赖的专业人士，还挺难的。
我们长期把大家当读者，坦白自己，通过文字跟大家联络，我们想做的就是那个远远的、但是值得信赖的没有压迫感的专业人士。好了，自我介绍就先到这里了！
页:
[1]