香港保险相较于内地保险到底好在哪里?

Tracyrat

近年来，香港保险持续升温出圈，引发广泛关注。为何香港保险备受内地访客热捧？其核心优势何在？内地保险的短板又体现在哪里？结合实践经验与专业视角，本文将对这些问题展开深入探讨。

优势1：预期收益较高，远超内地

香港分红储蓄险预期收益优势显著，持有 10 年复利约 4%、30 年复利可达 6.5%，可高效满足财富增值需求。

资金规划 20 年内可用，优先选宏利 2024 年现象级产品宏挚传承——10 年 IRR 4.41%、15 年 5.86%、20 年 6.00%，行业收益天花板，实现 “15 年翻倍、20 年三倍”。

长期持有则看友邦环宇盈活，兼具产品力与品牌力，20 年 IRR 5.62%，30 年触达 6.5% 收益上限，叠加友邦稳定分红实现率，稳居市场第一梯队。



香港储蓄险收益结构多元，除 “低保证、高浮动” 主流模式外，还有 “高保证、低浮动”“全保证、零浮动” 方案，如终身保证 2.5%、5 年保证 5.01% 等，覆盖不同风险偏好。无论浮动收益潜力还是保证收益稳定性，都是内地保险短期内难以匹敌的。

优势2：全球分散投资，坐拥优质资产池

香港作为亚洲金融中心，是连接东西方的 “超级联系人”，这让香港保险可开展全球化分散投资，投资环境远超内地。以宏利为例，2024 年底总投资资产达 4425 亿加元，布局横跨多地区、多资产类别。



香港分红险核心是高配风险资产的投资能力，主流产品战略资产配置中，股票 + 另类投资占比超 60%，投资收益率假设超 8%，BBB 级债收益率破 7%。反观内地保险，债券投资占比超 50%、股票占比仅 20% 左右，10 年期国债收益率 1.85% 难以覆盖负债成本，且保险资金 “出海” 渠道有限，长期增值压力较大。

优势3：分红能力全面碾压，制度设计更优

对比内地分红险，香港产品有四大核心优势：

一是可分配利润比例最高 95%，远超内地 70% 的监管下限；





二是分红实现率按保单年度披露，透明全面，内地则合并计算，数据参考性不足；



三是遗留资产丰厚，可支撑极端市场下的投资策略；
遗留资产可以为正在开展的分红险业务提供营运资金支持，协助支付保证金额，在极端情况下仍能采取灵活且均衡的投资策略。


四是 2026 年起分红由独立第三方审核，杜绝保险公司内部操控。叠加红利锁定解锁功能，香港分红险的制度优势明显。



也就是说，香港分红险给客户分多少红利需要第三方把关，不再是保险公司的内部决议。

优势4：灵活保单权益，适配资产传承

香港保险支持无限次更改受保人、分拆保单，可设立暂托人、第二受保人，更改保单持有人无需直系证明，完美适配高净值人群的资产传承与避税需求。由于涉及颠覆产品底层的精算逻辑，内地保险在未来很长一段时间中都不会出现无限次更改受保人和保单分拆功能。







优势5：多样化提领方案，匹配全周期现金流

香港保险的 “提领密码” 覆盖中短期资金需求，提领方案写入官方计划书，灵活且有保障。内地保险因监管限制，官方计划书不演示减保，民间测算表准确性存疑，标准化提领功能短期难以落地。


优势6：多元货币转换，对冲汇率风险

香港保险支持多达美元、港元、人民币等3-12种货币投保，保单可无限次行使「货币转换选项」，对冲单一货币的汇率风险，满足跨境资产配置需求。内地保险均为人民币保单，暂无多元货币功能。


优势7：保费预缴 + 假期，资金规划更灵活

香港保险支持预缴保费享保证收益，还能申请 1-2 年保费假期缓解资金压力。内地保险受监管政策约束，既不能预缴保费，也无保费假期功能。

以友邦产品为例：



以周大福的匠心传承2为例：

当客户遇上短期经济困难时，为避免保单断供，客户可以无理由申请暂缓保费，每次1年，最高2年，给予充分的资金缓冲期。



写在最后

本文总结了香港保险的七大核心优势，均为基于产品与制度的客观事实。赴港投保是顺势而为还是盲目跟风，答案已清晰可见。

但投资者仍需关注汇率、政策等潜在风险，坚守 “认知内赚钱” 的原则。

2026 年投资顺利，谨记：投资有风险，理财须谨慎！