为什么香港保险不卖给日本人?

KevinUnani

近期因为日本首相高市早苗越线挑衅的言论，引发全球高度关注，更将中日关系带入重大危机之中。

      那香港保险不卖给日本人？这是为了民族大义与爱国情怀吗？

       资本无国界，自然不会轻易受风吹草动的国际形势所裹挟。      其实，一直以来只要是和日本身份关系太密切的人士都面临投不了香港保险的可能。      2017年11月10日，香港保险顾问联会曾向香港各保险公司发布了一份关于日本居民购买境外保险产品限制的通函。

      在通函里，就解释得很明确：“根据日本《保险业法》的第186条规定，未在日本设立分公司之外国保险公司，禁止与任何在日本有住址或居所的人订立保险契约，除非事先获得日本金融厅的许可。否则，未获许可者可能根据该法例第337条被处以不超过50万日元的罚款。”

      根据对应规定，也就是说只要是日本籍或者长期居住在日本（每年停留≥6个月）的税务居民，除非保险公司获得日本金融厅许可，否则都不得购买日本境外的保险。这其中，自然也包括香港保险在内。      作为全球经济最发达的国家之一，日本保险业在全球也是遥遥领先。但为什么日本政府允许老百姓到境外去买债券、炒股票，进行各种投资，但就是不同意投保境外的保险呢？      这里还真有深层次原因，且听港险通细细道来。      众所周知，日本的老龄化程度极其严重，‌65岁及以上老年人口占比已接近30%，稳居全球老龄化最严重国家之首‌！      这一现象不仅体现在人口结构上，更对经济、社会体系产生深远影响。‌‌


      自1990年日本利率断崖式下跌以来，过去30多年时间里，日本银行利率经历了从高息到零利率、负利率的剧烈调整变化。

      核心节点包括：1999年首次实施零利率政策和2024年结束负利率时代‌。日本长期在零利率甚至负利率区间徘徊。

      在此期间，对应日本保险产品的预定利率也长期运行在低位。直到2024年底，日本生命保险公司宣布打破40年来的陈规，首次上调预定利率：自2025年1月起，年金保险从0.6%调整到1%，终身寿险从0.25%调整到0.4%，教育保险从0.85%调整到1%，由此可见一斑。



      从一份今年4月份日本上调预定利率后的年金保险的宣传页上可以看到：以一名年轻男性为例，从20岁开始交费，月交16380日元，交45年，总保费约884万日元，到65周岁开始领取，领10年，总计能领回1000万日元。收益率有多低，可想而知。



      而另一方面，香港分红险的长期年复利在6.5%甚至7.0%以上，且有着成熟完善的监管体系。如果日本保险政策放开，允许本国人去境外投保，可以直接买香港保险，在这么巨大的利差之下，那日本的保险公司就只有被按在地上摩擦的份了。受此冲击，估计最终也只能是关门大吉。

      所以，换而言之，日本禁止国民投保境外保险其实是保护本国保险业免受境外资本冲击的无奈之举。

      当然，香港保险不卖给日本人的说法也有点绝对。

      香港各大保险公司针对日本居民也有部分灵活性的操作政策，比如：即便在日本居住，但若有香港永久护照的；或用日本护照投保但居住在非日本地区的，也还是可以投保港险的。



      香港作为世界性的金融中心、全球最开放经济体之一。香港保险一直面向全球开放销售：“根据香港法例第41章保险业条例，任何在香港获授权之保险公司，在香港推介人寿保险均属合法，不论销售对象是香港本地人士，外国人士或中国内地人士。”

      所以，日本人投保港险受限，并非香港的区别对待，而是其本国的行业保护与管控使然。
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