人民币升值,香港保险还值得买吗?

Tracyrat

大家好，我是冰哥。

最近人民币强势上扬，目前的汇率已经破“7”，来到了6.9774（2026年1月10日6点数据）

之前在冰哥这里咨询香港保险的客户中，有一些客户也因为人民币的升值变得犹豫。

其实，汇率的波动暂时的，人民币的升值对于出口行业会产生一定的影响，所以在冰哥眼中，长期看汇率依旧是比较稳定的。

而且配置港险的目的，并不单纯的是为了预期收益，而是作为资产配置的一种方式，是我们普通人参与全球投资的最简单工具。

But，今天冰哥想跟大家谈一下数学，我们就来算算极端情况下，汇率和分红实现率对我们保单的影响。

这里，我们将汇率暂定为“6”。（近20年汇率最低为6.14，咱们按照6方便计算）

01

我们先看看，当汇率为6时，我们保单的影响，

以友邦环宇盈活为例，我们选择趸交10万美金。



第10年预期收益是163647美金，而我们的本金是10万美金。

按照现在的汇率，10万美金对应的是70万人民币（按照多了算）

我们按照汇率7.0、6.5、6.0看看不同年度我们退保能够拿到的钱。



若人民币升值到6.5

10年，106.37万，单利5.2%，复利4.29%；

20年，210.46万，单利10.02%，复利5.67%。

若人民币未来升值到6.0

10年，98.19万，单利4.05%，复利3.06%

20年，194.27万，单利8.92%，复利5.24%……

能看到，即使未来美元跌至6，只要能把香港保单拿住10年以上，咱们依旧能获得高回报。



冰哥这边也对比了不同年限下的收益率，我们会发现，前10年，汇率对于我们保单的收益影响是比较大的，但是当我们持有时间到20年，30年甚至更久的时候，对于我们保单的利益影响我觉得可以在可接受范围内。

02

上面我们讨论了汇率的影响，那么如果叠加了分红实现率的影响，当分红实现率只有80%的时候，我们的收益会有多大影响？

可以看到人民币升至6，分红实现率90%时，

10年IRR为2.85%，20年IRR为4.88%，30年5.66%。

即使人民币未来升值到6，分红实现率90%，咱们依旧是赚的。

当人民币升至6，分红实现率80%时

10年IRR为2.22%，20年IRR为3.71%，30年IRR为5.32%

即便是分红实现率只有90%，长期持有30年我们的IRR依旧有5.32%

综合来看，只要我们保单持有超过10年以上，汇率和分红实现率双重debuff作用下，我们保单的收益影响也并不大。

何况，从2006年2026年间，美元兑人民币汇率最低为6.12，比我们今天测算的6还高。

03

我们配置香港保险的目的，或者说配置美元资产的目的，其实并不是为了赌美元会升值，美元会一直强势。

而是为我们的家庭财富做一个“风险分散”。

理财最怕的就是把所有的资产，放在单一的产品单一的货币中。

有能力的情况，不要单边下注，我们要学会两边下注。

不要用战术上的勤奋（天天盯汇率），去掩盖战略上的懒惰（缺乏全球配置）。

不论汇率是6还是7，对于三十年的长周期来说，只是大海面上的小小浪花。

如果你想要为家庭建立一个“攻守兼备”的现金流账户，欢迎来聊。

延伸阅读：

我们要怎么选择一款合适的香港保险？

内地保险 VS 香港保险的差异分析

香港保险，预期7%复利，到底靠不靠谱？

港险的分红没有你想的那么好——可回撤的终期红利

港险没有你想的那么好——分红实现率

不清楚这些问题，不要去买港险

长按识别二维码
1 V 1保险咨询