美元跌了,香港保险还值得买吗?

RafaelIdorb

近期，美元指数持续震荡下行，人民币汇率则表现强劲。

有不少朋友问我，美元都跌成这样了，现在买香港保险是不是亏了？人民币这么强，还需要配置美元资产吗？

作为一名深耕财富管理多年的从业者，我想告诉大家：不要用“炒汇率”的心态去做“资产配置”。

美元短期的涨跌，从来都不是判断香港保险是否值得购买的唯一标准。原因在于：

一、香港保险 ≠ 单纯的美元存款

很多客户有一个误区，认为买香港保险就是把人民币换成美元存起来，所以美元跌了，保单就亏了。事实并非如此，香港保险的核心价值，在于其全球化资产的分散配置和长期复利效应。

1. 全球资产的分散配置

香港保险的投资组合是全球化的。

• 通过美元进行投资： 美元作为国际货币，是全球流通最广、最稳定的货币之一，在国际贸易结算中，美元支付比例占近50%。虽然保单以美元计价，但资金会通过美元这一国际货币，投资于美国、欧洲、日本、越南、泰国等地，资产类型则包括股票、债券等。

（图片来源于网络）

• 对冲风险： 即使美元汇率下跌，如果投资组合中其他地区的资产（如非美元的股票或高息债券）表现良好，也能通过资产增值来对冲汇率带来的收益波动。通过分散配置全球优质资产，获得均衡收益，而不仅仅是单一货币的涨跌。

2. 长期复利效应

香港储蓄险通常建议持有10年、20年甚至更久。

• 平滑波动： 短期的汇率起伏，在长达二、三十年甚至更长的时间中，只是一个小小的波动。复利的魔力在于“利滚利”，随着时间的推移，投资收益的增长会逐渐超过汇率波动的影响。

• 穿越周期： 汇率的波动起起伏伏，具有周期性，只要保险公司的长期投资能力稳健，将获得穿越周期的均衡收益。

3. 多元货币转换

大多数的香港储蓄保单，是可以进行货币转换的。无需精准预测汇率，可以根据需要，灵活转换货币类型，从而应对货币的汇率波动。

4. 风险隔离功能

通过保险这一金融工具，做好企业与家庭资产的风险隔离，以及婚姻风险的隔离等，从而保护好家族资产。没有进行风险隔离的资产，不是真正的资产。

5. 财富的定向传承

通过指定受益人，把财富传承给所爱之人，从而避免不必要的法律纷争和繁琐的继承流程。

二、 理性看待风险

当然，作为专业顾问，我必须坦诚地告诉您，购买香港保险确实存在一些风险和限制，需要具有清晰的认知。

1. 汇率的波动风险

• 风险提示： 货币市场存在波动。如果未来美元持续大幅贬值，那么您的保单价值换算成人民币时，确实会面临资产缩水的风险。

• 应对策略： 但请记住，汇率是双向的，影响汇率波动的因素非常复杂，即使是外汇交易专家，也不能精准预测未来十年人民币和美元的走势。对于大部分资产是人民币的朋友，通过持有一部分美元资产，可以适当对冲单一货币贬值的风险。 而对于高净值家庭来说，“不把所有资产都放在一种货币里”本身就是一种资产分散配置的策略。

2. 流动性限制

• 风险提示： 香港保险是典型的“长期主义”产品。保单前几年的现金价值较低，如果因为急需用钱而在短期内退保，可能会面临本金损失。

• 应对策略： 请务必使用长期闲置资金进行配置，这笔钱应该是5年、10年内都不会动用的“压舱石”。

三、 谁最适合购买？

在当前的市场环境下，以下几类人群依然非常适合配置香港保险：

1. 有明确海外需求的家庭：

如果计划孩子未来出国留学，或者有移民、海外置业的打算，未来有外币开支的需求，那么持有美元（或其他外币）保单是合适的。

2. 追求资产分散的人士：

如果大部分资产是人民币，希望通过配置美元资产来分散单一货币和单一市场的风险。

3. 具备长期投资眼光的投资者：

不被短期的市场波动所干扰，相信时间的价值，愿意用耐心换取长期稳健的复利增长。

如果是为了短期博取汇率差价，那么现在确实不是好时机。但如果是为了给孩子存一笔确定的教育金、为自己规划养老、或者进行家庭资产的全球化分散，那么香港保险依然是不可多得的优质资产。

全球分散配置、长期复利增值、多元货币灵活转换、风险隔离和定向传承等优势，并不会因为美元的短期下跌而消失。

在这个充满不确定性的时代，“分散”本身就是一种策略。建议您结合自身的家庭财务状况，咨询专业的顾问，做一个理性的长远规划。

【免责声明】本公众号仅为个人观点，内容信息均来自公开可获取的资料，已力求信息的准确性与完整性，所载内容仅供一般参考，并不构成任何投资或保险产品的建议或邀约。本公众号不对因使用本内容引发的任何损失承担责任。在作出任何决策前，请寻求专业意见。

往期文章：

从1848年到2026年：揭秘保诚的硬核实力（一）

从1848年到2026年：揭秘保诚的硬核实力（二）

从1848年到2026年：揭秘保诚的硬核实力（三）

从1848年到2026年：揭秘保诚的硬核实力（四）

从1848年到2026年：揭秘保诚的硬核实力（五）
保诚2026新年启动大会：178年品牌再出发

2026年度策略会议：以实干铸佳绩，以规划启新程

CRS时代，香港保险不是“隐身衣”，而是“防弹衣”

想守住家族财富？用规划化解继承风险