炸裂!友邦跌出前三、安盛掉到第七?香港保险分红真实排名刚曝光,整晚评论区都在通宵对骂!
• 野生财经自媒体博主，保险测评卷王 • 为1000+家庭提供风险保障/财富规划保司的分红实现率数据，将会重新定义你的保单价值。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icjd4DuGdWQ29HAha2FMTDuZZGhZOOGDibl0JOdjTucaqFu177ljluDyg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=0
前言
“说好的10年回本，现在最多才回到七八成。”
上周去拜访了客户潘总，他跟我说起这个事，一脸苦笑。
10年前，业务员给他展示那份计划书时，数字漂亮得像一幅画——长期年化收益6%以上，白纸黑字，让人心动。
如今十年过去了，潘总翻看app里实际分红记录，好几年都不及预期。
“当初说得那么肯定，现在看，像是打了个七折。”他叹了口气。
在保险这个行业，演示利率是画出来的饼，分红实现率才是端上桌的饭。而后者，恰恰是多数投保人没听过、看不懂、却最该关心的关键数字。
过去两个月，我埋头在各大保司官网、年报里，把香港的从主流保险公司2022到2024年的分红“成绩单”翻了个底朝天。
今天不聊虚的，就用实实在在的数据，给你扒一扒：谁在踏实兑现承诺，谁又可能只是在开“空头支票”？
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icw0XJkT3G69SeGIUKcUFH3nWUibJISb2NUCJIQicLHna6ia5ufVu68SgBQ/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=1
一、核心逻辑：只看10年以上的“长期成绩”
首先需要达成一个共识：看分红实现率，就像看一个学生的成绩，看一两次月考没用，得看长期的大考成绩。
一份以养老、储蓄为目的的保单，动不动就是二三十年的跨度。
经济有好有坏，市场有牛有熊。一家公司能在一两年里把分红做漂亮，可能只是运气好，踩中了风口。但要是能穿越好几个经济周期，十年、二十年下来，还能稳定兑现当初的承诺，那才叫真本事。
你买储蓄险、养老险，图的是未来十年、二十年甚至更久之后的安稳。那评判一家公司靠不靠谱，就得看它穿越周期的能力。
所以，这次就认死理，只对比那些有10年以上保单分红数据的主流公司。
像忠意、富邦、太平（香港）这些，不是不好，是“参赛资格”还不够——缺乏长期的成绩记录，没法放在一起比。
今天比的，是耐力，不是爆发力。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icweVxxcKZNEZZTGyRa39Q1MDIJVM1icS0VGpiahwdWdMGx7rKIlHqSqqA/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=2
二、数据说话：11家保司，近三年表现大起底
我们将2022~2024三个年度10年+保单的数据，从四个维度进行拆解对比：复归/周年红利、终期/特别红利、总现金价值比率、整体实现率。
按不同报告年度，分成三个表格。
涉及保司：友邦、保诚、安盛、宏利、永明、安达、万通、周大福、富卫、国寿（海外）、中银。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icWvFKbfdcQh8ptc4EwPzCH7j3ConHQH0MNlTxlGGXwsL3RL76cd5dzw/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=3
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icDaPicpWibVCIwibnkQIq96jf3dAOickLQouygwruKRgVMW5XYpy8Tlhkbg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=4
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icvjwajauBXoWtiaKI7faZOaQQic0XB9qtIIzmica7ArgpGHibQ3fcyHVxzA/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=5
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icm0KicYMmzK5YbcU3rvkTicE9BibwFyltuxSup5icRuK1gbO0mrCB7eQnaA/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=6
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icB7zWy9aByBticj6ceVLH1ibQj3tibjicHtEk8NLfKDpejpUib5AUKAD1EFQ/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=7
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8ic2TcX3DfWoRmNGCohWFNSAzE40ibicibicyXKf3alH5WnOI3DjCKlUGDhicw/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=8
（如果你想了解所有年限保单的数据，可私信我或在评论区扣“所有”）
按不同保司的分红种类，我们将数据表转成图形，看看不同保司过去三个报告年度10年+保单的实现率均值对比情况。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icTG2czDLUDtkmk1ASrrPKRCebiaRicSiagKN51HiaTpIAKqJCYZKa8ANIYQ/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=9
通过三年的持续追踪，我们发现一个有趣的现象：不同保险公司在不同年度的表现会有波动，这就像学生们的考试成绩，有时发挥稳定，有时则有所起伏。
根据上面2022~2024三年趋势来看，哪些公司表现令人关注？
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icLxsrGPw1MTAmokFI2lMx4J4ANTczI4VrrIxia9g3yC37X4cHFActGUQ/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=10
假设把保险公司比作学生，计划书上的演示收益是“学习目标”，那么实现率就是“考试成绩”。有的学生偶尔能考满分，但成绩起伏大；有的学生也许不常拿第一，但回回都能稳定在90分以上。
给你的财富做二三十年的规划，你更愿意托付给谁？
如果我们将实现率划个档：：100%及以上算10分，95%~100%算9.5分，90%~95%算9分……以此类推。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icvGvH5PFAeTTwY5f7NBPhgveaQaPyeUdfiaAFMPCKDZfl39aMHOygLcg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=11
经过对过去三年、10年以上保单的数据进行加权计算，我将最终的核心发现，转化为下面这张清晰的梯队图，一眼就能看明白：
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icHnq7UwKRTRHGh6KOezLz3KEELWbkLgJbgeueYoXYNZWSPJFV0e5THA/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=12
第一梯队（双优生）总价值比率≥9分，且整体实现率≥8分。长期实力和稳定性都经得起考验。
第二梯队（特长生）
要么总价值特别稳，要么整体兑现率特别高，但有一项稍微弱一点。
第三梯队（观察生）
表现波动相对大些，或者长期数据还不够多，需要再观察观察。
当然，这只是基于以上数据得出的个人结论。
（注：部分公司如国寿海外、宏利，或因数据披露不全、趋势下行等原因，在本轮评分中未能进入更高梯队。评分是动态的，我们明年再看看，都有哪些变化！）
你的保单在哪一档？现在就可以对对号。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icYYJwZygfnDC19d91noMPoHuicMNXdCQJoicnicp0WzH4HqK9fuKu8PicGg/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=13
三、深入解读：看懂“红利”的语言
你可能被各种“红利”绕晕。我们来打个比方：
复归/周年红利像每月发放的“零花钱”，通常公布后即确定下来（现金或保额），确定性相对较高。
终期/特别红利
更像是“年终奖”或“项目分红”，金额可能更大，但波动也大，一般要等保单到期或理赔时才能拿到。
总现金价值比率
这是最实在的指标！它直接回答了“今年我的保单到底值多少钱”这个问题。它是你当年保单现金价值加上所有红利，再除以计划书上当年演示的数字。这个比率越接近甚至超过100%，说明保险公司给你的“答卷”越靠谱。
一个必须留意的是：光看实现率高低，很容易被误导！
需要结合“承诺的基数”一起看。
一家公司计划书演示每年只增长3%，它实现100%很容易；另一家演示增长7%，它实现90%，看上去没前者高，但给你实实在在赚到的钱，很可能更多。
所以，既要看兑现的百分比（实不实诚），也要看当初承诺的基数（演示利率）。
当我们谈论分红实现率时，实际上是在探讨几个更深层次的问题：
投资能力市场好的时候谁都能赚钱，经济不好时，你的投资组合还能不能打？
风控水平
有没有预留足够的“安全垫”，在波动时平滑收益，防止分红大起大落？
分配伦理
赚了钱，是愿意大方地分给客户，还是自己揣着更多？
这些问题背后，是每家保险公司的资产管理能力、风险控制能力和公司治理水平的综合体现。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icNexOsJ1Kbv8GJHWtWvujHgWkMfickw5kACNskYWhDxw0l7TQYf3scsw/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=14
四、给投保人的衷心建议
看完数据，怎么用？无论你是已投保还是正在规划，给你三条接地气的建议：
1. 重点看“长跑选手”
关注至少十年以上的分红数据。时间是试金石，能筛掉那些短期的“运气选手”。数据波动大或者数据缺失的，尽量谨慎。
2. “稳”比“猛”更重要
在预期收益差不多的情况下，优先选那些数据“持续平稳”和“稳中有升”的。你的养老钱、教育金，禁不起大涨大跌的折腾。在这份榜单里，那几家无论市场冷暖都表现淡定的公司，更值得长期托付。
3. 买之前，一定查好“三件套”
别光听业务员说。自己要看：计划书（看它未来画了多大的“饼”）、分红实现率历史（看它过去烙出了多大的“饼”）、产品条款（看“饼”怎么分、什么时候能吃到）。一个真正为你着想的顾问，会主动把这些摊开给你看。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icMdWBDaWnIn6br6ntXKciagsx52uz7K749OdTvayC4wScaUPicmFEA1gw/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=15
五、写在后面
回头再说潘总。
对照着自己那份保单公司的长期数据，起伏不定的曲线，让他沉默了好久。
后来，给他做了份保单“体检”和优化方案。他说：“要是买之前，有人让我看看这些过往的成绩单就好了。”
保险，说到底是一份超长期的信用契约。你选的不只是一个产品，更是一家公司未来几十年的履约能力和诚信。
做这份对比，不是要拉踩谁，只是想让这些本该透明的东西，真的透明起来。希望你能擦亮眼，穿过那些精美的宣传册和动人的话术，用真金白银，去投票给那些更靠谱的长期主义者。
毕竟，漂亮的承诺听听就好，踏实的兑现才真正作数。
根据上面的梯队图，你的保司在第几梯队？快来评论区报到！
数据是冰冷的，但你的保单是温暖的。如果你看不懂自己的分红报告，或者想知道如何优化，可以私信我。
关注公众号，回复“分红”，领取《11家保司10年+分红数据全景表》。
https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/1skTwVRNhn262tHqT5kzDiaWN6cr84F8icBgyWicBXAZjEzkl1TEKAI74ibNDgFTdAHG1cobNeBY1HSwWCO3vicrjAA/640?wx_fmt=other&from=appmsg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1#imgIndex=16
Ps：
保险经纪人的价值，是满足并尊重客户的三重权利：市场的知情权、产品和方案的选择权、保险全流程的委托服务权。
免责声明：本文仅作为知识分享，所包含的内容均不构成对任何个人或机构的投资建议或项目要约。本文涉及的信息、数据均来源于公开资料，“未名保”对内容的准确性与完整性不做任何承诺与保障。涉及的网络转载内容，如原作者认为不妥，请联系删除。原创内容未经“未名保”同意，不得随意转载。注：文中配图来源于网络，与文章内容无关，如有侵权，请联系删除。（阅读原文更精彩）
<img class="rich_pages wxw-img"/>
延伸阅读，你感兴趣的都在下方 ：
页:
[1]