“香港保险”精心策划的骗局?
我发现一个有趣的现象：卖内地保险的，往往强调香港保险投保麻烦、保底收益低、回本慢、分红波动大；而推荐香港保险的，则常会批评内地保险收益低、功能单一、无法灵活传承。
今天，我想抛开立场，以业内人士同时也是消费者的双重身份，客观梳理两地保险的核心差异。看完之后，哪个更适合你，相信你会有自己的答案。
一、收益对比：数字会说话
如果单从收益角度看，目前内地理财型保险的整体收益水平，确实普遍低于香港保险。
1. 保证收益型产品
目前内地第一梯队的储蓄险，长期持有（如20年以上），保证复利最高约2%左右。而香港部分同类产品，在第五年就能达到保证复利4%，单利甚至可达5%以上。不过这类产品利润薄，业务员推荐较少，知道的人不多。
2. 分红型储蓄险
差距更为明显。即使香港保险的分红实现率只有70%-80%，其预期收益仍显著高于内地同类产品。
以“5万美元×5年交”为例：
内地选取某分红实现率较高的产品，终期预期IRR约3.65%（持有80年）。
香港选取第一梯队某产品，第20年预期IRR已达5.73%。
也就是说，香港保单20年的预期收益，可能超过内地保单80年。
为什么差距这么大？背后主要有两个原因：
① 投资范围不同
香港保险资金可全球配置，有机会参与更高收益的资产类别；内地保险资金投资范围受限，权益类资产比例一般不超过30%。
② 市场成熟度不同
香港保险业经历多个经济周期，产品设计与投资策略更为成熟；内地的分红险历史较短，市场仍在发展中。
二、功能差异：不只是存钱
储蓄险除了增值，还具备资产传承功能。
内地保险
被保人身故后，保单通常终止，给付身故金，合同结束。灵活性较弱。
香港保险
支持无限次更换被保人，实现代际传承；提供多元货币转换（美元、港元、人民币、欧元等），方便海外留学、养老或生活；还有“快速提领”等功能，资金运用更灵活。
从传承属性看，香港保险的结构设计确实更适应跨境、长周期的家庭资产规划。
三、便捷性与门槛：各有优劣
投保便捷度
内地保险明显胜出：线上可完成投保、续费，自动扣款，体验流畅。
香港保险：则需要投保人亲赴香港签单，并开设香港银行账户，后续缴费、领取也需跨境操作，时间与金钱成本较高。
汇率风险
香港保单多以美元/港元计价，汇率波动会影响实际支出与收益。例如，若美元升值，每年保费对应的人民币金额会增加；未来领取时若汇率不利，到手金额也可能缩水。
建议：
可选择汇率相对稳定时投保；
部分保险公司支持人民币缴费，可锁定成本；
分期支付，分散汇率波动风险。
四、关于“高收益”的真相：预期≠保证
很多销售会强调香港保险“预期复利6.5%”，但这里必须划重点：
01预期收益不是保证收益
所谓7%，通常建立在“超长期持有（如70年以上）+ 分红100%达成”的假设上。前期收益增速可能较慢，持有10年预期IRR可能仅1%-2%。
02分红实现率是关键
香港保险收益中，保证部分通常很低（1%以下），大部分来自浮动分红。分红受公司投资表现影响，并非承诺。
03封闭期可能很长
若分红不达预期，资金回笼时间可能大幅延后，有些产品实际锁定周期可达十几年甚至更长。
五、谁真的适合香港保险？
不是所有人都适合配置香港保险，它有一定门槛：
✅ 适合：
有全球资产配置需求；
未来有海外生活、留学、养老计划；
家庭资产量较大，追求长周期、跨代传承；
能接受汇率波动，并做好长期持有准备。
❌ 不建议：
短期资金需求明确，无法长期持有；
负债较高、现金流紧张、收入不稳定；
年缴预算较低（如10万人民币以内）；
完全不能接受分红不达预期。
六、选择产品，要看透这些
如果你考虑香港保险，建议重点关注：
分红实现率历史：公司是否稳定达成？
保证收益比例：兜底部分有多少？
资金回本时间：分别按“保证”和“预期”测算；
产品灵活性：是否支持货币转换、被保人变更？
公司背景与投资能力：是否经历过周期考验？
最后想说，保险本身没有绝对的“好”或“不好”，只有“适合”与“不适合”。不管内地还是香港保单，都有其适合的场景与人群。关键是要看清合同、理解产品底层逻辑，不轻信销售话术，也不盲目跟风。
如果你对两地保险还有疑问，或想了解具体产品的真实数据，可以留言或私信我。我整理了一份香港储蓄险产品的深度分析资料，包含分红实现率、收益测算与隐藏条款提示，可分享给你参考。
做好规划，看清条款，保持理性——这才是买对保险的真正前提。
温馨提示：本文内容基于公开信息及行业经验整理，不构成任何投保建议。市场有风险，决策需谨慎。
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