香港保险收益率为什么那么高?可以实现吗?
小谈香港保险的收益率收益率之疑问
大陆居民购买香港分红储蓄型产品，经常有以下疑问：
宣传的6%-7% IRR（内部收益率/复利率）能否实现？
历史分红实现率是否可信？
经济危机会不会导致收益暴跌？
和内地产品到底有什么差别？
前几年的分红实现率（分红和初始演示收益的对比）没到100%，到底能不能信任？
本期推文以我个人的理解，尝试解答下疑问。
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分红储蓄型产品并不适合所有人
先说结论。香港分红储蓄型产品并不适用所有人。保险的第一本质是保障，规避风险。当基础保障（意外、重疾、医疗）有了后，以下的人才适合购买香港的储蓄型产品：保诚的信守明天多元货币计划。
已经有或者未来有国际教育需求的有孩家庭，特别是给孩子购买，作为教育金以及人生大事的储备使用；
打算移民或有潜在移民倾向或有长期国外生活工作的个人或家庭，特别是还不清晰移民国家的，为未来做多种货币的储备；
做不同币种风险对冲的高净值人士，对冲因各种原因（政治、边缘、经济制裁等）导致的货币风险；
看中中长期高收益但有一定的风险承受力的人士。
未来有全球资产配置的高净值人士。
有财务传承、信托功能、以及可以灵活分配受益人需求的人士
基本认知：除了高收益率，多元货币保险规避的风险是货币风险
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香港保险的高收益率从哪来
7.2% VS 3.4%
收益率差异来自于香港保险和大陆保险的设计差异，如下表：
香港是更为自由开放的金融中心，遵循相对灵活的规则，保险公司可自由配置全球资产（股票、债券、另类投资等），追求更高收益；投资策略以长期增值为导向。内地坚持稳健保守的监管导向，权益类资产（如股票）和境外投资都远远低于香港。香港大保险公司的历史分红实现率（Fulfillment Ratio）普遍在90%-105%之间（保诚官网每年都披露当年的分红实现率）。
6月底之前，保诚信守明天多元货币计划20年预期IRR是5.68%，30年预期IRR是6.2%，100年预期IRR是7.2%；内地目前100年上限是接近3.5%，并且还在下降中。
基本认知：高IRR源于更自由的全球化投资、监管对风险收益的宽松态度、美元资产的长期增值潜力，适合能承受波动且需配置外币资产的人群
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高收益率可否实现？
分红实现率/实际IRR参考
首先要说明的是，任何投资都是高风险高回报，高稳定低回报。投资也不可能做到所有年份都完成既定目标。高收益率能否实现，除了受国际形势、政治因素、货币因素、经济周期等影响外，保险公司的投资团队、投资组合、投资经验以及历史应对大变动的处理机制至关重要。
如果以某几年的表现（特别是国际形势不稳定的、后疫情经济环境不景气）来衡量，是不公平的。以我个人为例，分别在2017年、2018年给2个孩子购买了保诚隽升美金保险，目前的现金价值（保证现金价值+分红现金价值）确实未达到预期。主要原因是后疫情时代的经济形势之差，每家保险公司都无一幸免。尤其在2022年：俄乌冲突，全球市场一片混乱；美联储暴力加息，直接加了425个基点，股市和债市双双暴跌；通胀飙到9.1%，创历史新高。简单来说，2022年全球资本市场，就是个“无解”考题。在这一年保险公司几乎都是亏损状态。但因为有前代产品30年分红实际表现优异，对未来的分红实现我还是持乐观态度。
基本认知：路遥知马力，看历史长周期的历史分红实现率以及实际IRR
保诚作为目前英式分红保单的鼻祖以及全球九个大到不能倒的保险公司之一，超过176岁，没有经历过任何破产、重组，多次经历经济的繁荣-过热-衰退-复苏周期，坚持按细节指标披露、 长达30年的数据披露。
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保诚信守明天多元货币计划
保诚信守明天多元货币计划是我之前帮孩子购买的美金保险的升级版。核心卖点如下图，随时@我制定专属计划书和建议。
我能提供什么？
香港保诚保险产品为主的财务保障计划
为高净值人群、多孩家庭、走国际教育为主的家庭提供适合他们的产品与服务。
关于香港高才、香港保险为主的咨询服务；
分析家庭现状，制定个性化保障计划书，提示所有的风险；
提供香港签单的一条龙服务，银行开户、入境、签单等；
提供保险的全周期服务，包括出险、保单贷款、提前支取、传承等。
人生如画
画如人生
我是认真、努力、真诚、越来越真实的柠檬，一直在路上，一路上长大
励志成为专业、与时俱进的港险经纪人，陪伴大家一起打未来路上的各种怪兽。
- The End -
文案 | 柠檬
贴纸 | 素材来源秀米
图片 | 秀米摄影图
部分图片素材由本人制作
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