香港保险:高净值人群财富管理的“压舱石”与“增长引擎”
在全球经济格局重塑的今天，中国高净值人群的财富管理策略正经历深刻变革。根据万通保险与胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，45%的高净值人群已配置境外金融产品，其中境外保险占比高达28%，而香港以52%的占比成为首选目的地。这一数据背后，折射出高净值人群对全球化资产配置的迫切需求和对香港财富管理优势的高度认可。
01
高净值人群规模与特征：
基础画像解码
报告中的数据显示，中国高净值家庭（净资产千万人民币以上）数量为206.6万户，较去年减少1.7万户，同比下降0.8%。其中，拥有千万人民币可投资资产的家庭为108.9万户。超高净值家庭（净资产亿元人民币以上）数量为13万户，国际超高净值家庭（净资产3000万美元以上）为8.6万户。
地域分布格局
高净值家庭分布格局稳定，主要集中在经济发达地区。广东省继续领跑，千万人民币净资产高净值家庭数量达到29.8万户，北京以29.7万户位居第二，上海26.3万户位列第三，浙江21.3万户排名第四，香港以20.8万户位列第五。从城市分布看，北京、上海、香港、深圳、广州是拥有高净值家庭最多的城市。
群体构成分析
高净值人群主要由三类职业群体构成：企业主占比54%，较去年增长2个百分点；金领占比34%；职业股民占7%；不动产投资者占5%。企业主的资产63%为企业资产，平均拥有160万元人民币金融资产；金领依赖工资收入（55%），财富积累靠职务晋升；职业投资者61%依赖投资收益，财富与市场波动相关。
这种结构差异反映了财富创造模式的异质性：企业主依赖组织资本与风险承担能力，金领依赖专业化人力资本，职业投资者依赖金融资本与风险管理能力。
02
金融投资目标与配置趋势：
从增长优先到防御与弹性双驱动
高净值人群的金融投资目标呈现多元化特征。首要目标是资产保值与增长（71%），其次是为重大目标储备资金（63%）和获取稳定现金流（63%）。这种目标转变源于经济环境不确定性增加，推动投资逻辑从“增长优先”转向“防御与弹性双驱动”。
在资产配置上，高净值人群平均持有5-6种金融投资产品。当前配置结构为：银行储蓄/银行理财/货币基金占比25%，保险占比19%，股票占比14%，黄金8%，公募/私募基金7%，投资型房产7%，债券6%，金融衍生品6%，信托4%，艺术品2%，虚拟数字货币2%。
03
境外投资行动：
香港成为核心枢纽，保险产品受青睐
境外投资从“可选项”变为“必选项”。过去三年，45%的高净值人群已配置境外金融产品，境外资产占总资产的平均比例达20%。
更值得注意的是，56%的受访者计划在未来一年进一步增配境外资产，其中30-44岁人群增配意愿高达61%。
地域与产品偏好
境外投资目的地中，中国香港（52%）、新加坡（40%）和美国（35%） 位列前三。产品类型上，境外保险（28%）、境外银行储蓄/理财/货币基金（20%）和境外股票（17%）最受青睐。
选择境外投资的主要原因包括：分散风险（62%）、寻求国内没有的特定资产（56%）、子女海外教育与生活需求（48%）。不同年龄群体的投资目的侧重有所区别，反映出不同生命周期的需求差异。
04
保险配置需求升级：
从基础保障到综合财富管理工具
保险在高净值人群资产配置中的角色正在发生深刻变革。数据显示，中国高净值家庭年均保费支出平均59万元人民币，而配置保险的目的已从基础保障向更综合的财富管理功能转变。
保险功能定位的多元化趋势
虽然医疗险（82%）、寿险（78%）和重疾险（77%）在配置比例上占据前三，但深入分析配置目的可以发现，高净值人群购买这些传统保障型产品的核心动机已经超越基础保障。报告数据显示，配置保险的首要目的是长期财富规划（68%），其次是资产安全隔离（59%） 与家庭财富传承（51%），而基础的人身风险保障（37%）仅排在第四位。
境外保险的差异化价值
境外保险产品在设计上天然融合了保障与财富管理功能，这正好契合了高净值人群需求的变化。以香港市场为例，终身寿险和重疾险往往自带分红功能，在提供保障的同时实现资产增值，这种"保障+投资"的双重属性，使得保险产品自然成为财富管理组合中的重要组成部分。
从具体数据来看，高净值人群配置境外保险的年均保费约为30万元人民币，他们对境外保险的青睐主要基于三大核心优势：资产配置多样性（59%）、潜在收益更高（54%）、全球服务便利性（49%）。
购买渠道与决策因素
高净值人群购买保险的主要渠道包括经纪/代理公司（63%）、银行渠道（59%）和保险公司直销（49%）。
选择保险产品时最关注风险控制（65%）、收益表现（58%）和投资策略（56%）。
05
结论：香港保险——
高净值人群财富管理的战略选择
香港作为国际金融中心，在以下几个方面具备不可替代的价值：
1
制度优势：成熟的法律体系和监管环境，提供稳定的政策预期。
2
产品创新：保险产品设计灵活，融合保障与投资功能，如储蓄险的分红机制。
3
全球化网络：连接内地与全球市场，支持多币种配置，满足跨境需求。
基于报告数据，中国高净值人群的投资策略正系统性转向防御与全球化，香港保险凭借其收益潜力、服务网络和法律优势，成为资产配置中不可或缺的组成部分。对于客户而言，早期布局香港保险，不仅是规避风险的工具，更是实现财富长期增值和传承的战略选择。
未来，随着粤港澳大湾区金融合作深化，香港保险的市场潜力将进一步释放。高净值人群可以关注产品创新，如结合家族信托的保险方案，以最大化价值。
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