香港保险圈的风向变了,你想要的“安全感”正在被重新定价!
你好，我是莎莎姐，一个全网拥有200万粉丝、从业8年、团队累计为2000多个家庭提供资产配置建议的理财科普博主。最近，香港保险圈的风向变了。
过去提到港险，大家脑海里蹦出的关键词往往是“英式分红”、“复利7%”。
但很多人冲着“7%”的高收益去了，遇到权益市场波动，不少人看着计划书上的数字和实际账户的落差，心里就会五味杂陈。
在这个背景下，太平洋保险（香港）之前推出的“世代鑫享”，就以“高保证收益”圈粉无数。
如今，太保香港再推新作——“鑫相伴”即期年金险。
它的上市彻底打破了过去十年港险称霸的——“低保证 + 高预期”的固有逻辑。
如果你不接受画饼，想要稳稳的幸福，那么保证2.5%、预期5.55%的鑫相伴，或许就是你当下的最优解。
接下来，莎莎姐就从收益表现、实用功能、保司实力三个维度，解析下这款新品是否值得入手，以及哪些人群更适合配置。
2.5% 保证收益，
港险终于有了 “稳稳的选择”
翻开鑫相伴的计划书，相信你也会有同样的疑问：“为什么别的产品演示收益能到6%甚至7%，太保这个才5.5%？”
这里我要敲黑板讲一个核心逻辑：收益的“地板”决定了你能否睡得着觉，收益的“天花板”决定了你能否发“大财”。
传统的港险（如友邦、保诚的主流储蓄险），是典型的“低地板、高天花板”。
保证收益极低（往往只有0.5%-1%），绝大部分靠非保证的分红。
行情好，大家一起吃肉；行情不好，你也只能陪着喝汤。
而太保鑫相伴，走的是“高地板、低天花板”路线。
①它是“即期年金”，主打一个“快”
以前买港险，前几年都是“投入期”，想看到回头钱？起码等个10年、15年。
但鑫相伴如果选择趸交（一次性交清），第13个月（即第1个保单周年）就开始领钱了！
对于那些手里有一笔闲钱，不想锁死太久，希望立马能看到现金流来补贴家用的朋友来说，简直是“降维打击”。
②它是“高保证”，主打一个“稳”
它的收益结构主要由4部分组成：
保证年金（2.5%） + 保证现金价值+ 周年红利（0.8%） + 终期红利
这里我重点说下保证年金账户和周年红利账户:
保证年金账户
这部分是写进合同里的，100%保证。
年金部分，如果是美元保单，每年固定派发名义金额的 2.5%。
什么时候领？ 如果你是一次性交清（趸交），第1年末就开始领！如果是6年交，第6年末开始领。
领多久？ 一直领到130岁。
要知道：在美元降息预期强烈的今天，哪怕未来全球负利率，哪怕保险公司投资水平发挥失常，这2.5%的现金流也是写进合同里，必须给你的。
这在目前的市场上是非常罕见的！
周年红利账户：
这部分是不保证的，取决于太保香港的投资表现。
虽然是非保证的，但它是周年红利。什么意思？就是每年一旦派发到你的账户，就落袋为安了，不会因为明年市场不好而把去年发的钱收回去。
如果是趸交，从第1个周年日开始，每年派发名义金额的0.8%，
如果是6年交，前4年每年约派发0.08%，第5年起每年约派发0.8%，
算下来，每年合计能领到大约3.3%的名义金额，即（保证2.5%+非保证0.8%）
如果到期不想领钱出来花，也可以把钱留在保单里继续增值。
当然，我也要泼一盆冷水：它的保证收益高，代价是牺牲了长期收益的上限。
如果未来经济大爆发，股市长牛，那些“英式分红”的产品收益可能会冲到6.5%，而鑫相伴最高也就是5.5%左右。
我们看看它的实际表现：
回本时间：
趸交预期7年回本，保证8年回本；
6年交预期9年回本，保证12年回本。
保证现金价值（以趸缴为例）：
20年IRR达到1.83%；
30年IRR达到2.16%；
IRR峰值是2.5%！
预期总收益（以趸缴为例）：
20年3.83%；
30年4.44%；
50年4.87%；
IRR峰值是5.55%！
短缴主流产品收益对比图：
明显可以看到，别的产品保证回本时间最短10年，保证现金价值最高1.5%，鑫相伴都更加优秀；
但是相应的，鑫相伴在预期收益上，就弱了很多:
比如保单30年，鑫相伴4.44%，星河尊享已经达到6.35%，
如果此时鑫相伴“预期总利益是300万”，那“星河尊享就是600万左右”。
时间拉的越长，这部分收益的差距也会更大。
双倍年金 + 太保家园
养老两大痛点全覆盖
太保这次显然是做过深度调研的，它抓住了两个最让内地中产最揪心的痛点：“病不起”和“没人管”。
①病了有尊严（双倍年金）：
长寿是福，但“带病长寿”是劫。
如果家里有老人得过阿尔茨海默症（老年痴呆）或帕金森，你就知道那意味着什么：24小时离不开人，护工费、营养费像流水一样花。
鑫相伴有一个非常人性化的设计：
在等待期1年且保费交完后，85岁前如果确诊上述特定疾病或脑部严重创伤，保证年金直接翻倍发！
本来每年领2万美金，确诊后变成领4万，最长发20年。
这多出来的一倍钱，就是给受保人请护工、买好药的底气，让老人在失智失能的时候，依然能维持一份体面。
②老了有去处（太保家园）：
这是太保作为“国企”最大的杀手锏。
如果总保费达到 165万人民币（约23万美金），就能锁定太保集团旗下全国15个“太保家园”养老社区的入住资格。
后续入住费用，保单直付，鑫相伴产生的保单收益基本能全额覆盖后续入住开支，甚至有盈余。
“在香港赚美元的收益，回内地住顶级的养老院”，这个闭环，太保帮你打通了。
不过你千万不要为了住养老社区而硬买保险。如果你本身认可这款年金的收益和形态，那养老社区就是锦上添花。
避免买错：
再好的产品也有“软肋”
除了前面提到的“收益上限被锁死”之外，莎莎姐还要着重提醒两点，这关系到你以后怎么领钱，一定要看仔细：
第一，别轻易“杀鸡取卵”
这款产品最大的卖点是“每年保证派发保额的2.5%”。请注意，这里的基数是“基本保额”。
这就好比你养了一只下金蛋的鹅（基本保额），它每年给你下金蛋（年金）。
如果你只是拿走金蛋（领取年金和红利），那是完全没问题的。
但如果你嫌钱不够花，想要额外多取一笔钱（即减保），那就等于割了鹅的一块肉。
后果就是： 鹅变瘦了（保额降低），以后下的金蛋自然也就变小了（后续每年的2.5%年金会相应减少），而且最后的终期红利也会受影响。
所以，这款产品适合“细水长流”地领，不适合经常性的大额乱动本金。
第二，货币选择有局限，尽量选美元
现在的网红储蓄险通常支持7-9种货币互换（英镑、人民币、加元等），但鑫相伴比较传统，目前仅支持美元和港元。
而且，莎莎姐强烈建议大家首选美元保单。
为什么？因为港元保单的保证年金率只有 2.3%，比美元保单的 2.5% 少了0.2%。
别小看这0.2%，复利滚存几十年下来，可能相差几十甚至上百万。
央企背书 + 100% 分红实现率，
几十年的承诺靠不靠谱？
一份跨越数十甚至上百年的保障计划，其背后的承诺能否兑现，是所有人最关心的问题。
而这主要取决于两点：保险公司的实力与分红实现率的达成率。
1. 保险公司：国资背景，财务稳健
深厚品牌底蕴：中国太平洋保险集团，是上海市国资委旗下的核心金融国企，品牌传承超过130年，连续多年稳居《财富》世界500强。
其“国家队”的属性，意味着更强的社会责任感和长期经营意愿。
雄厚财务实力：截至2025年三季度，太保香港公司偿付能力比率达238%，远超香港保监局150%的监管要求，展现出了极强的资本实力和抗风险能力。
稳健投资策略：为保证2.5%的刚性兑付，公司会将大部分资金配置于债券等固收类资产，追求的是长期、稳健的回报，而非短期高风险收益。
2.分红实现率汇总（2025年官方披露）
太保香港作为较新的市场参与者，其长期分红数据样本仍在积累中。
尽管目前公布的产品实现率均为100%，但莎莎姐想提醒大家，其核心优势在于高保证部分，而非非保证红利的预期上限。
分析完这么多，「鑫相伴」的目标客群画像已经十分清晰，不妨看看你是否有相似的需求：
1.银行挪储户：厌倦了存款利率下行，想要一个2.5%打底、预期5.5%的高配版“存钱罐”。
2.退休预备役：还有几年退休，手里有一笔闲钱，希望退休后立马有一笔雷打不动的美元现金流补充社保。
3.品质养老追求者：家族有健康顾虑，或向往太保家园这类高品质养老社区，希望提前锁定资源、规划未来
4.给孩子存钱的父母：想要给孩子存一笔教育金，但又不想钱被锁死太久，希望孩子上大学（7-8年后）就能灵活取用的。
如果你想进一步了解：你适不适合买？选哪种缴费期限 IRR 更高？可以扫码加我微信:发年龄和预算，我会安排资深规划师给你做一份专属方案。
就像我经常在文章里提到的：香港分红险的预期收益高，潜在的试错成本也非常高，大部分人根本就不太适合买港险。即便你有需求，也一定要了解清楚公司产品的优点和缺点以后，再做理性选择。
我们团队已经为大家整理了一份《港险热门产品核心参数对比表》，里面把收益、提取规则、保障权益都列得清清楚楚。
需要资料，或者想做针对性咨询的朋友，都可以随时找我：
我是莎莎姐，36岁提前退休的理财规划师，专注港险科普与咨询，咱们下期见。
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