科普|香港保险行业的十大安全保障机制
香港一直以来都以其开放的金融市场、健全的法律体系和资金安全保障的能力等优势，成为全球投资者的理想之地。一些朋友对香港保险的安全性感到担忧，尤其是关税上涨后，大家担心香港保单受影响。今天我们就来聊聊香港保险行业的十大安全保障机制。
01
香港保险的法律及监管体系历史
香港金融业和政府在国际金融市场中扮演着“大市场、小政府”的角色，秉持“最大支持及最小干预”的原则，避免对市场的过度干预，使保险市场保持相对自由。
早在1983年6月30日，香港政府就正式发布并实施了《保险公司条例规定》，从设立、运营、产品设计到销售、理赔等各环节，都进行了全面且细致的规范。
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到了1990年，香港政府设立了保险业监理处，负责执行对行业的监督职能。
2017年6月26日标志着香港保监局的正式成立并开始运营，它接替了之前的香港保监处的职责。香港保监局作为一个独立于政府的新保险业监管机构，承担着重要的职责。
2019年9月23日，香港保监局更进一步，取代三个自律规管机构，统一规范中介人，对香港保险业实施全面监管。香港保监局运用先进监管技术手段，全方位、动态化监管保险公司。
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一方面紧盯财务状况，要求定期提交详细报表确保资产负债表健康；
另一方面严格把控销售过程，杜绝误导销售等行为。
一旦发现违规，有权采取罚款、吊销牌照等严厉处罚，全力维护市场秩序与投保人权益。
并且在香港开展业务的外资保险公司，不仅要符合香港监管要求，还需遵循集团母公司所在地监管规定，接受多重监管，让监管无死角。
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02
香港保险的清盘机制
清盘，也就是破产。
从理论上讲，香港保险公司当然可以破产。所以香港保监局未雨绸缪，规定保司不得自动清盘。保监局更有权对破产申请进行审查和驳回。
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在港险市场中，能够持续多年开展业务的，都是规模庞大、发展成熟、享有盛誉的全球性跨国保险集团。
这正体现了所谓的“大到不能倒”的含义。在清盘过程中，为了保障保单持有人的合法权益，保监局要求清盘人（保险公司）在转让业务给接盘人（保险公司）之前，必须继续经营长期业务，并且不得签订新的保险合约。同时，清算债务的顺序也应以保单持有人为优先。
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这一条款跟国内的『保险公司不允许破产，由国家保险保障基金接盘』是一个逻辑，只不过香港是由另外一家保司接盘。
03
香港保险公司的偿付能力
香港保险监管机构要求所有保险公司必须维持不低于150%的偿付能力充足率，保险公司需定期向监管当局报告偿付能力状况，一旦低于规定的150%，香港保监局有权限制其开展新业务活动。
偿付能力充足率是通过将公司的可用资本总额除以最低资本要求来计算得出的。这一比率的设定是为了确保在面对不可预见的情况时，即使公司资产不足以覆盖其负债，保险公司依旧能够为投保人提供适当的保障。
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此外，香港保险市场的行业准入门槛也在紧缩。截至2023年12月31日，香港共有161家获得授权的保险公司、1691家持牌保险代理机构、78571名持牌个人保险代理以及23662名持牌业务代表(代理)。
然而，在2010年至2023年的10多年间，只有7家新的保险公司获得了批准，得以在香港经营寿险业务。
这一事实明确证明了香港保险行业准入门槛的紧缩，监管对合格牌照的审核越来越严格，保险公司的稳定性和安全性自然水涨船高。
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04
香港保险公司的国际评级
香港保险市场以跨国性保险集团为主，这些企业跨国运营，历史悠久，资产规模庞大。并且受全球三大评级公司每年进行公开动态评级。
全球三大评级公司分别是标准普尔、穆迪、惠誉，而且这三家评级机构各有侧重不同。
标准普尔—侧重企业评级方面。长期债务信用等级共设10个等级，分别为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C和D，级别依次降低。
穆迪评级—侧重机构融资方面。穆迪长期债权投资评级旨在评估公司的偿债能力，预测发生违约的可能性及由此带来财产损失的概率。它的分级分别为Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca、C。
惠誉国际—侧重金融机构评级。惠誉国际是唯一欧资国际评级机构，在三大评级公司里，惠誉是最早进入中国的。
由于香港保险市场密度极高，保司须激烈竞争才能获得有效资源配置。因此能立足于港险市场且持续开展长期业务的，多为国际信誉评级A及以上的保险集团，其适应性和抗风险性更强，方能为投资者提供稳健回报！
05
香港保险公司的再保险管理要求
再保险，顾名思义，是指保险公司将其一部分业务向专门从事再保险业务的公司进行投保，将这部分业务的风险转嫁给再保险公司。
根据香港《保险业条例》的规定，保险公司必须为其拟经营的保险类别的风险准备足够的再保险安排。为了指导保险公司进行再保险安排，香港保监局制定了一份《再保险指引》（指引17），该指引阐述了保监局在评估保险公司的再保险安排是否足够时所采用的一般指导原则。
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这样，一旦出现理赔率陡然升高的突然事件，比如发生大规模传染性疾病、自然灾害等预期之外的大量赔付时，再保公司便会分摊保险公司的经营风险。
06
香港保险公司在港资产要求
据《保险业条例》第IVA部25A章(3)，要求保险公司须在香港维持一定的资产。
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同时还对保司的股本充足性有明确要求。
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同时香港保监局规定，保险公司在评估长期业务的负债和利率时，须采用审慎的规定及假设，并确保准备金预留充足。
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07
香港保监局完善的投诉处理机制
香港设有独立的保险投诉局（IOB），其前身为成立于2018年1月16日的香港保险投诉局（InsuranceComplaintsBureau），是独立的非营利性保险纠纷调解机构。
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该机构专注为保险消费者提供便捷、高效的纠纷解决服务，维护消费者权益，促进保险市场公平诚信。主要受理保险消费者投诉，侧重个人保险合约引发的、金额不超过100万港元的金钱性质保险纠纷，包括理赔争议、合同纠纷、服务质量和收费问题等。
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投诉局主席独立于保险业，需经财经事务及库务局局长同意才可委任，成员包含法律、金融和保险行业专家，在调解时组织双方协商沟通，寻求双方都能接受的解决方案，且投诉人无论胜诉与否都无需缴费。
08
分红产品信息披露条例《GN16》
香港保监局2015年出台《GN16》指引，要求香港保险公司在官网披露从2010年起，以及最近5年内曾发出新单的分红产品的实现率。
同时规定，销售说明利益中的非保证利益，保险公司的董事局、控权人和精算师都需要负上最终责任。
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为进一步保障全球港险保单持有人权益，2024年香港保监局GN16再度升级。规定保险公司在每年6月30日之前，在官网披露所有具有有效保单的产品之分红实现率或过往派息率。
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新GN16进一步加强了分红率的披露和透明度，提升了对投保人的保障。
09
保险赔偿基金兜底
香港保险赔偿基金（PPF，Policyholder's Protection Fund）为投保人提供最后一道防线。
当保险公司因破产或其他原因无法履行赔付责任时，赔偿基金将按规定向受影响投保人支付一定比例赔偿，极大增强了投保人对香港保险市场的信心，即便极端情况下，投保人部分权益也能得到有效保障。
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在清盘（破产）机制方面，香港保监局规定保司不得自动清盘，且有权审查和驳回破产申请。
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在港开展业务多年的多为规模庞大、发展成熟、声誉良好的全球性跨国保险集团，有“大到不能倒”之势。
清盘过程中，为保障保单持有人合法权益，清盘人（保险公司）在转让业务给接盘人（保险公司）前，须继续经营长期业务且不得签订新保险合约，清算债务以保单持有人优先，与国内“保险公司不允许破产，由国家保险保障基金接盘”逻辑相似，只是香港是由另一家保司接盘。
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10
监管穿透底层投资
监管主体对保险行业的穿透式监管也是保证香港保险安全性的重要一环。
香港的保险公司会在全球范围内进行分散投资，有着广泛的投资组合，故而香港储蓄险可为客户在可承受的风险水平下争取最高回报。
香港保险公司不仅会投资高保证低风险的股权、债券、基础设施，还会投资上市股票、房地产、私募股权基金及私募信贷基金等。
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香港各大保司产品都需在香港保监会报备，经过资金压力测试，并且底层投资向监管报告透明化。
这就使得监管主体对各大险企具体的底层资产一清二楚，从而可以及时防范化解潜在的投资风险。
同时监管机构可以在保险公司出现异常情况时采取适当行动，如限制保费收入、规定资产保管等。这些干预措施也确保了市场的稳定运行。
总结
综上所述，香港保险通过这10大安全保障机制，构建起一个全方位、多层次的安全防护网。从法律监管到公司运营，从投资管理到风险分散，每一个环节都经过精心设计和严格把控。
这使得香港保单具备了极高的安全性，即使面对复杂多变的国际市场环境和各种潜在风险，投保人的权益依然能够得到充分保障，香港保险市场也得以持续稳健发展，成为全球保险行业的典范之一。
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